Marvell Technology, Inc. (MRVL): Hoạt động AI của cổ phiếu phần cứng này có khiến các nhà phân tích vẫn lạc quan không?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 15 cổ phiếu phần cứng tốt nhất theo các quỹ phòng hộ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) đứng ở đâu so với các cổ phiếu phần cứng khác.
Khi nửa đầu năm 2024 sắp trôi qua, trí tuệ nhân tạo tiếp tục đóng vai trò thống trị trên thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu thiết kế chất bán dẫn được sử dụng cho các ứng dụng AI hoặc những cổ phiếu sử dụng chúng để hợp lý hóa các hoạt động nội bộ của họ như mã hóa hoặc cung cấp sản phẩm cho khách hàng cũng đã đạt được mức tăng đáng kể. Những điều này cho thấy sự lạc quan ở Phố Wall đối với các công nghệ điện toán tăng tốc, được gọi chung là trí tuệ nhân tạo.
Trên thực tế, tác động của AI mạnh mẽ đến mức nó không chỉ làm thay đổi hiện trạng của thế giới. công ty có giá trị nhất về mặt vốn hóa thị trường, nhưng nó cũng cho phép một số công ty AI hàng đầu công bố lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm ba chữ số trong suốt 12 tháng qua. Một số cổ phiếu AI hoạt động tốt nhất đã tăng 213% trong 12 tháng qua và tăng giá 773% kể từ tháng 11 năm 2022. Khi đó, thị trường chứng khoán đang chao đảo sau đợt tăng lãi suất nhanh chóng của Cục Dự trữ Liên bang. đặc biệt ảnh hưởng nặng nề đến các cổ phiếu công nghệ vì chúng được hưởng lợi từ môi trường tăng trưởng nhanh và lãi suất thấp.
Tuy nhiên, tác động của AI lên thị trường chứng khoán đã thúc đẩy mức tăng phần trăm ba chữ số ở một số cổ phiếu kể từ đó. Đồng thời, điều đó cũng có nghĩa là các chỉ số chính tiếp tục thể hiện hiệu suất mạnh mẽ được thúc đẩy bởi hiệu suất giá cổ phiếu của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
Vào năm 2024, thị trường đã chuyển từ đầu tư vào các công ty AI có thể thay đổi thế giới bằng phần cứng hoặc phần mềm của họ sang đánh giá xem liệu các công ty này có thực hiện được hay không. Quý đầu tiên của mùa thu nhập năm 2024 là ví dụ rõ ràng nhất về hiện tượng này và nó cho thấy Phố Wall có cách tiếp cận không khoan nhượng đối với các công ty lớn và nhỏ đưa ra ngay cả dấu hiệu nhỏ nhất về việc không thể tăng doanh thu bằng cách nhắm mục tiêu vào AI hoặc kiểm soát chi phí đầu tư vào công nghệ mới.
Trong ngành công nghiệp AI, có nhiều loại công ty khác nhau. Hầu hết trong số này, chẳng hạn như OpenAI, hoạt động về mặt phần mềm. Phân khúc ngành này phát triển các ứng dụng như bot trò chuyện và các trợ lý khác cùng với việc mở rộng việc sử dụng AI cho các phần mềm hiện có như công cụ chỉnh sửa hình ảnh. Các công ty phần cứng AI hỗ trợ các ứng dụng này và khi so sánh với các công ty phần mềm, họ không chỉ đưa ra mức định giá ổn định mà còn thấy các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái khi thực tế là nhu cầu về sản phẩm của họ ổn định hơn và có thể dự đoán được khi so sánh với nhu cầu phần mềm. . Gần đây Goldman Sachs đã công bố một báo cáo lạc quan về cổ phiếu phần cứng nhờ AI mà chúng tôi đã đề cập trong 15 cổ phiếu phần cứng tốt nhất theo Goldman. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tiếp cận cùng một chủ đề từ một góc độ khác và có sự khác biệt lớn giữa cả hai bảng xếp hạng cổ phiếu phần cứng.
Phương pháp của chúng tôi
Để đưa ra danh sách các cổ phiếu phần cứng hàng đầu của quỹ đầu tư phòng hộ được lựa chọn, chúng tôi đã xếp hạng máy tính cá nhân, chất bán dẫn và phần cứng máy tính theo số lượng quỹ phòng hộ đã mua cổ phiếu trong Quý 1 năm 2024. Trong số này, những cổ phiếu có số lượng cổ phiếu phòng hộ cao nhất nhà đầu tư quỹ đã được lựa chọn. Về cơ bản, bài viết của chúng tôi đã liệt kê các cổ phiếu phần cứng tốt nhất để mua theo hơn 900 quỹ phòng hộ vốn cổ phần được Insider Monkey theo dõi. Tại sao chúng ta quan tâm đến việc các quỹ phòng hộ làm gì? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một dây chuyền lắp ráp trong một nhà máy bán dẫn, với các công nhân tại trạm của họ.
Công ty Công nghệ Marvell (NASDAQ:MRVL)
Số lượng cổ đông quỹ phòng hộ trong quý 1 năm 2024: 87
Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) bán bộ xử lý tín hiệu, thiết bị mạng và các sản phẩm phần cứng liên quan khác. Kết quả quý đầu tiên của công ty cho thấy công ty đã đánh bại ước tính doanh thu của nhà phân tích là 1,15 tỷ USD x 10 triệu USD nhưng bỏ lỡ ước tính EPS là -0,24 USD do đăng -0,25 USD đã gây ấn tượng với Needham, công ty đặt xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu là 95 USD. Quyết định của Needham dựa trên hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của bộ phận trung tâm dữ liệu của Marvell Technology, Inc. (NASDAQ: MRVL), cũng như niềm tin rằng doanh thu AI cả năm hiện có thể đạt 1,6 tỷ USD – cao hơn ước tính trước đó là 1,5 tỷ USD.
Đối với số cổ phần nắm giữ trong quý đầu tiên của năm 2024, 87 trong số 933 quỹ phòng hộ được Insider Monkey theo dõi là các bên liên quan của Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL). Rajiv Jain's Đối tác GQG sở hữu cổ phần có giá trị nhất trị giá 533 triệu USD.
Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) có tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn là 53,48, cao hơn gấp đôi tỷ lệ 21 của thị trường. Giám đốc điều hành Matt Murphy khá lạc quan về hoạt động AI của công ty mình trong thời gian Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL) )'S cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2025 nơi anh chia sẻ:
Hiệu suất vượt trội được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các ứng dụng AI trên đám mây cho danh mục quang điện của chúng tôi, bao gồm PAM, DSP, TIA và trình điều khiển cũng như các sản phẩm kết nối trung tâm dữ liệu ZR của chúng tôi. Doanh thu của trung tâm dữ liệu tăng 87% so với cùng kỳ năm ngoái và 7% theo tuần tự, với mức tăng trưởng hai con số từ đám mây bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu cao hơn theo mùa đối với các doanh nghiệp đặt trên trung tâm dữ liệu tại cơ sở. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ được thúc đẩy bởi AI trên nền tảng đám mây cũng như cơ sở hạ tầng đám mây tiêu chuẩn. Ngoài những đóng góp mạnh mẽ từ các sản phẩm quang điện hàng đầu thị trường, chúng tôi cũng được hưởng lợi trong quý đầu tiên từ những lô hàng đầu tiên của các chương trình điện toán AI tùy chỉnh của chúng tôi. Bước sang quý 2 của năm tài chính 2025, chúng tôi kỳ vọng tổng doanh thu từ trung tâm dữ liệu của chúng tôi sẽ tăng tuần tự ở mức giữa các chữ số trên cơ sở tỷ lệ phần trăm khi silicon AI tùy chỉnh của chúng tôi tiếp tục tăng trưởng.
Tôi rất hài lòng với kết quả và hướng dẫn dự kiến cho thị trường cuối cùng về trung tâm dữ liệu của chúng tôi. Sự tăng trưởng liên tục của chúng tôi về trung tâm dữ liệu và đặc biệt là AI đang được thúc đẩy bởi danh mục sản phẩm kết nối và điện toán tùy chỉnh hàng đầu của chúng tôi. Bắt đầu với các giải pháp kết nối của chúng tôi. Các sản phẩm PAM 100 gig mỗi làn, 800 gig của chúng tôi là công cụ hỗ trợ kết nối chính cho việc triển khai AI hiện đại ngày nay và khách hàng đã bắt đầu đủ điều kiện để chúng tôi đưa ra thị trường các giải pháp 200 gig mỗi làn 1.6T thế hệ tiếp theo. Các giải pháp 1.6T của chúng tôi sẵn sàng hỗ trợ thế hệ máy gia tốc AI tiếp theo. Chúng tôi đang chứng kiến thành công tương tự với các sản phẩm DCI của mình với khối lượng vận chuyển lớn 400 gig ZR, sự quan tâm mạnh mẽ đối với các sản phẩm 800 gig thế hệ tiếp theo của chúng tôi và cơ sở khách hàng DCI ngày càng mở rộng nhờ thiết kế giành được nhiều khách hàng ở trung tâm dữ liệu mới.
MRVL tổng thể đứng thứ 7 trong danh sách cổ phiếu phần cứng tốt nhất để mua của chúng tôi. Bạn có thể thăm 15 cổ phiếu phần cứng tốt nhất theo các quỹ phòng hộ để xem các cổ phiếu phần cứng khác đang nằm trong tầm ngắm của các quỹ phòng hộ. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của MRVL như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn MRVL nhưng có giá giao dịch thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Nhà phân tích nhận thấy “Cơ hội” mới trị giá 25 tỷ USD cho NVIDIA và Jim Cramer đang khuyến nghị 10 cổ phiếu này vào tháng 6.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
