5 động thái lớn của nhà phân tích AI: 'Mua Nvidia pullback', Apple được vinh danh là Lựa chọn AI hàng đầu
Investing.com — Sau đây là những động thái phân tích lớn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) trong tuần này.
Người đăng ký InvestingPro luôn được ưu tiên xem các bình luận của nhà phân tích AI tác động đến thị trường. Nâng cấp ngay hôm nay!
Mua cổ phiếu Nvidia giảm giá – UBS, BofA
Các nhà phân tích Phố Wall đang thúc giục các nhà đầu tư tận dụng đợt thoái lui gần đây của cổ phiếu Nvidia (NASDAQ:NVDA). Mặc dù dự báo hàng quý của gã khổng lồ AI không đạt được kỳ vọng cao của các nhà đầu tư, những người đã thúc đẩy một đợt tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu này nhờ hy vọng vào AI tạo ra, các nhà phân tích vẫn lạc quan.
Cổ phiếu của Nvidia đã giảm hơn 6% vào thứ năm sau khi báo cáo tài chính quý 2 được công bố. Mặc dù công ty báo cáo mức tăng trưởng và lợi nhuận đáng kể, nhưng kết quả được xem là hỗn hợp, vì dự báo doanh thu và biên lợi nhuận gộp không vượt qua mục tiêu cao cả của Phố Wall như trong các quý trước.
Tuy nhiên, các nhà phân tích của UBS tin rằng các nhà đầu tư nên “mua sự thoái lui”, lưu ý rằng các chỉ số chính của Nvidia vẫn lạc quan. Ngân hàng này đặc biệt chỉ ra sự gia tăng trong các cam kết mua hàng và nghĩa vụ cung ứng của Nvidia, mô tả đây là “chỉ số quan trọng nhất mà chúng tôi theo dõi và là điềm báo cho sự tăng trưởng trong tương lai”.
Các nhà phân tích của UBS cũng bày tỏ sự tin tưởng vào biên lợi nhuận của Nvidia, tuyên bố họ không lo ngại về biên lợi nhuận gộp và kỳ vọng biên lợi nhuận của trung tâm dữ liệu sẽ duy trì ổn định trong suốt chu kỳ Blackwell, phản ánh sự ổn định trong chu kỳ Hopper.
Tương tự như vậy, các nhà phân tích của Bank of America đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Nvidia sau báo cáo và tăng giá mục tiêu từ 150 đô la lên 165 đô la.
BofA thừa nhận rằng cổ phiếu này “có khả năng biến động” trong thời gian tới do dự báo của Nvidia không đạt được kỳ vọng cao và lưu ý rằng chi phí tăng của Blackwell có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận quý 3.
Tuy nhiên, BofA vẫn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Nvidia, nhấn mạnh rằng họ “tiếp tục tin tưởng vào cơ hội tăng trưởng độc đáo, khả năng thực thi và thị phần vượt trội hơn 80% của NVDA vì việc triển khai AI tạo ra vẫn đang trong 1-1,5 năm đầu tiên trong chu kỳ đầu tư ban đầu ít nhất là 3-4 năm”.
“Việc triển khai AI vẫn là nhiệm vụ cấp thiết đối với khách hàng doanh nghiệp và đám mây toàn cầu, trong đó NVDA cung cấp mô hình chìa khóa trao tay tốt nhất”.
Citi đưa Apple lên vị trí Top Pick
Các nhà phân tích của Citi đã nâng Apple (NASDAQ:AAPL) lên vị trí “lựa chọn AI hàng đầu” cho năm 2025, vượt qua cả Nvidia và Arista Networks (NYSE:ANET). Động thái này diễn ra khi Apple chuẩn bị ra mắt dòng sản phẩm iPhone 16 tại sự kiện sản phẩm “It's Glowtime” vào ngày 9 tháng 9.
Tại sự kiện này, Apple dự kiến sẽ giới thiệu một số bản cập nhật quan trọng, bao gồm chip A18 sử dụng quy trình N3E với công cụ thần kinh nâng cao, tính năng camera và micrô được cải thiện và modem nâng cấp cho các mẫu Pro.
Các nhà phân tích của Citi nhận xét: “Sự kiện của Apple vào tháng 9 thường tập trung vào các bản cập nhật phần cứng, nhưng chúng tôi tin rằng công ty sẽ tập trung nhiều vào cách các bản cập nhật phần cứng cho dòng iPhone 16 có thể hỗ trợ tốt hơn các tính năng Apple Intelligence dự kiến sẽ ra mắt chính thức vào cuối mùa thu”.
Nhìn về phía trước, Citi kỳ vọng một sự đổi mới lớn với iPhone 17 vào năm tới, với các tính năng AI dần được giới thiệu trong năm tới. Việc triển khai theo từng giai đoạn này dự kiến sẽ giúp các nhà phát triển có thời gian tạo ứng dụng và cho phép Apple xây dựng sự công nhận của khách hàng.
Citi dự đoán doanh số bán iPhone 16 và iPhone 17 sẽ đạt lần lượt 85 triệu và 92 triệu chiếc vào các năm dương lịch 2024 và 2025. Tổng số iPhone dự kiến sẽ đạt 228 triệu chiếc vào năm 2024 và 241 triệu chiếc vào năm 2025.
Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng “cổ phiếu AAPL trung bình vượt trội hơn thị trường nói chung kể từ năm 2016 với mức tăng 5%-6% trong giai đoạn từ ngày công bố thu nhập quý 6 đến ngày phát hành iPhone vào tháng 9”.
Bong bóng AI vỡ là mối lo ngại lớn hơn suy thoái – Nghiên cứu BCA
Theo các nhà chiến lược tại BCA Research, các nhà đầu tư nên quan tâm nhiều hơn đến khả năng bong bóng AI vỡ tung hơn là suy thoái kinh tế đang rình rập ở Hoa Kỳ hoặc toàn cầu. Phân tích của công ty cho thấy những rủi ro liên quan đến lĩnh vực AI đang phát triển nhanh chóng nghiêm trọng hơn những rủi ro do suy thoái kinh tế rộng lớn hơn gây ra.
“Khi bong bóng vỡ, ưu tiên đầu tư là tránh xa bong bóng đang vỡ cùng các lĩnh vực, khu vực và quốc gia chịu ảnh hưởng nặng nề từ nó”. Điều này ngụ ý rằng bất kể suy thoái có xảy ra sau khi bong bóng vỡ hay không, trọng tâm chính vẫn là tránh các khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi hậu quả.
Phù hợp với điều này, BCA Research khuyên các nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng các ngành công nghệ và bán công nghệ của Hoa Kỳ, vốn có liên quan chặt chẽ đến sự bùng nổ AI, và giảm tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu Hoa Kỳ trong danh mục đầu tư toàn cầu.
BCA lưu ý: “Các nhà đầu tư không nên quá lo lắng về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ hay toàn cầu mà nên lo lắng về bong bóng trong bất kỳ lĩnh vực nào liên quan đến AI”.
Với việc lĩnh vực AI tiếp tục thu hút sự chú ý và vốn đáng kể, BCA cảnh báo rằng khả năng xảy ra một đợt điều chỉnh mạnh sẽ gây ra mối đe dọa đáng kể.
William Blair bắt đầu đưa tin về Tesla với xếp hạng Mua
William Blair đã khởi xướng việc nghiên cứu Tesla (NASDAQ:TSLA) với xếp hạng Vượt trội (Mua), chủ yếu do tiềm năng chưa được đánh giá đúng mức của mảng kinh doanh lưu trữ năng lượng của Tesla.
Công ty tin rằng Tesla Energy, đặc biệt là các sản phẩm Megapack và Powerwall, có thể nổi lên như động lực tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là khi kỳ vọng về phân khúc xe điện (EV) giảm bớt trong thời gian tới.
“Chúng tôi coi Tesla Energy là thành phần bị đánh giá thấp nhất trong câu chuyện về Tesla và kỳ vọng câu chuyện sẽ chuyển hướng sang mảng kinh doanh lưu trữ năng lượng trước kỳ vọng giảm bớt về EV trong thời gian tới.”
Các nhà phân tích nhấn mạnh ba yếu tố chính khiến hoạt động lưu trữ năng lượng của Tesla trở thành khoản đầu tư hấp dẫn: nhu cầu ổn định lưới điện, mở rộng các trung tâm dữ liệu và tích hợp các nguồn năng lượng tái tạo.
Những khía cạnh này, cùng với hoạt động kinh doanh ô tô rộng lớn hơn của Tesla và các cơ hội mới nổi trong lĩnh vực AI, taxi robot và robot học, định vị công ty là công ty dẫn đầu về công nghệ với cái mà William Blair mô tả là “hệ sinh thái giống Apple cho tương lai của năng lượng”.
“Năng lượng là nền tảng của sự sống, sự dồi dào hay thiếu hụt năng lượng sẽ quyết định mức độ mà xã hội có thể đạt được trên thang nhu cầu của Maslow.”
Cách tiếp cận năng lượng của Tesla, thông qua các loại xe điện hiệu quả hơn, các giải pháp lưu trữ năng lượng và các sáng kiến như xe taxi robot và robot hình người, nhằm mục đích cách mạng hóa cách tạo ra, lưu trữ và sử dụng năng lượng, với những tác động rộng rãi đến xã hội.
Trong khi định giá hiện tại của Tesla có vẻ cao theo các số liệu truyền thống, William Blair cho rằng mức chênh lệch này là hợp lý.
“Sử dụng phương pháp phân tích so sánh truyền thống với ngành ô tô hoặc thậm chí là công nghệ, chúng tôi hiểu được khó khăn trong việc chứng minh mức định giá, nhưng theo chúng tôi, điều này đã hiểu sai câu chuyện về Tesla.”
Họ tin rằng hiệu ứng lan tỏa do Elon Musk tạo ra, văn hóa nguyên tắc đầu tiên của công ty và những lợi thế về công nghệ đảm bảo mức định giá cao như vậy.
Citi mở Positive Catalyst Watch trên cổ phiếu Marvell
Các nhà phân tích của Citi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Marvell (NASDAQ:MRVL) với mức giá mục tiêu là 91 đô la, dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 cao hơn 18% so với mức đồng thuận sau kết quả quý 7.
Ngân hàng đầu tư này nhận thấy Marvell đang tận dụng các khoản đầu tư mạnh mẽ vào AI để mở rộng nhanh chóng hoạt động kinh doanh AI ASIC của mình, với bốn dự án AI ASIC đang được triển khai—hai dự án hiện đang được đẩy mạnh, một dự án dự kiến vào năm 2025 và một dự án khác vào năm 2026.
Hơn nữa, Citi đang bổ sung thêm Đồng hồ xúc tác tích cực trước Hội nghị công nghệ vào tuần tới, nơi CEO của Marvell là Matt Murphy sẽ tham gia vào một cuộc trò chuyện bên lò sưởi.
Các nhà phân tích viết: “Chúng tôi kỳ vọng ban quản lý sẽ lạc quan về sự tăng trưởng của AI vượt qua mục tiêu bán hàng AI trước đó trong giai đoạn 2024/25 và tất cả các thị trường cuối không phải AI sẽ phục hồi trong nửa cuối năm 2024”.
Họ nói thêm rằng “Cổ phiếu MRVL thường hoạt động tốt hơn khi tất cả các thị trường đầu cuối của nó đều biến động theo cùng một hướng”.
Bài viết liên quan
5 động thái lớn của nhà phân tích AI: 'Mua Nvidia pullback', Apple được vinh danh là Lựa chọn AI hàng đầu
Morgan Stanley đã cập nhật danh mục cổ phiếu trả cổ tức, loại bỏ tên tuổi công nghệ lớn này
Tác động của việc ra mắt PlayStation 5 Pro tiềm năng đến tình hình tài chính của Sony là gì?
