3 cổ phiếu nên mua trước nguy cơ thiếu hụt chip
Tập đoàn tư vấn Bain & Company gần đây đã công bố một báo cáo sâu rộng về tình trạng công nghệ, trong đó có dự đoán về tình trạng thiếu chip có thể xảy ra trong những năm tới. Sự thiếu hụt này có thể xảy ra khi nhu cầu về chất bán dẫn cần thiết cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) hiện tại tiếp tục tăng cao, kết hợp với tiềm năng của chu kỳ nâng cấp điện thoại thông minh và PC.
Với những nhận xét từ các công ty công nghệ lớn liên quan đến việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI và nhu cầu cấp số nhân về sức mạnh tính toán nhiều hơn từ các mô hình AI, kết hợp với nhu cầu về điện thoại thông minh và PC mạnh hơn để chạy các ứng dụng AI, chắc chắn sẽ có rất nhiều nhu cầu về chip. sắp tới trong tương lai. Đồng thời, việc tăng năng lực sản xuất chip cần có thời gian, có thể phải mất nhiều năm để xây dựng một xưởng đúc mới.
Như vậy, dự đoán này có vẻ không phải là quá xa vời. Hãy cùng xem xét ba cổ phiếu có thể hưởng lợi từ tình trạng thiếu chip.
Nvidia
Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) từ Nvidia (NASDAQ: NVDA) là những con chip bán dẫn được săn lùng nhiều nhất trên thị trường hiện nay. Chip của nó được sử dụng để đào tạo và suy luận mô hình AI trong các trung tâm dữ liệu và nhu cầu của chúng hiện là không thể đáp ứng được. Nếu tình trạng thiếu chip xảy ra trong những năm tới, bạn có thể đặt cược rằng nhu cầu về chip của Nvidia sẽ là nguyên nhân một phần.
Công ty hiện chiếm hơn 80% thị phần trong lĩnh vực GPU. Nvidia đã tạo ra một con hào rộng thông qua nền tảng phần mềm CUDA của mình, nền tảng này từ lâu đã trở thành tiêu chuẩn mà các nhà phát triển sẽ lập trình GPU và là thứ mà hầu hết các nhà phát triển đã được đào tạo để sử dụng. Đồng thời, họ đã đẩy nhanh chu kỳ phát triển GPU từ hai năm lên một năm để giúp đảm bảo rằng GPU luôn dẫn đầu về công nghệ.
Nếu tình trạng thiếu chip sắp xảy ra, điều đó sẽ chứng tỏ rằng trường hợp giảm giá đối với Nvidia, tức là nhu cầu sẽ chậm lại sau đợt bùng nổ chi tiêu cơ sở hạ tầng AI ban đầu, có thể sẽ không thay đổi. Đồng thời, sự thiếu hụt chip có thể mang lại cho Nvidia nhiều quyền định giá hơn số tiền đáng kể mà nó đang nắm giữ.
Là một phần thưởng bổ sung, cổ phiếu của Nvidia tương đối rẻ, giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng chỉ khoảng 31 dựa trên ước tính của nhà phân tích năm tới và tỷ lệ giá/thu nhập trên tăng trưởng (PEG) khoảng 0,8. PEG dưới 1 thường được coi là bị định giá thấp và cổ phiếu tăng trưởng thường có PEG cao hơn 1.
Nhà sản xuất chất bán dẫn Đài Loan
Là nhà sản xuất chất bán dẫn lớn nhất thế giới, Nhà sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM)hay gọi tắt là TSMC, sản xuất nhiều chip hơn bất kỳ công ty nào khác. Nếu thiếu hụt chip, điều đó có nghĩa là nhu cầu về dịch vụ của họ sẽ rất lớn và các xưởng đúc (nhà máy sản xuất chip) của họ có thể sẽ hoạt động hết hoặc gần hết công suất.
Sản xuất chất bán dẫn là một ngành kinh doanh có chi phí cố định cao, vì vậy nhu cầu cao và tận dụng công suất là điều bắt buộc để duy trì tỷ suất lợi nhuận cao. Môi trường cung cầu chặt chẽ cũng làm tăng sức mạnh định giá. TSMC đã đẩy giá cao hơn cho các quy trình sản xuất chip mới hơn của mình trong vài năm qua và công ty dự kiến cũng sẽ tăng giá mạnh vào năm tới. Một môi trường cung cầu rất chặt chẽ sẽ chỉ nâng cao giá cả của người mua.
Sự thiếu hụt chip do nhu cầu cao cũng đồng nghĩa với việc cần có nhiều công suất hơn, điều mà TSMC đang nỗ lực tăng lên. Nó đang xây dựng các nhà máy mới ở Hoa Kỳ, Nhật Bản và Đức. Tuy nhiên, nhà máy mới không được xây dựng trong một đêm và có thể mất vài năm để xây dựng. Vì vậy, nếu thiếu chip, điều đó có nghĩa là các nhà máy mới của họ có thể sẽ tăng công suất khá nhanh khi chúng đi vào hoạt động. Công ty cũng đang nỗ lực thu nhỏ kích thước chip. Mặc dù điều này mang lại lợi ích cho các nhà thiết kế chip với mức tiêu thụ điện năng thấp hơn và tốc độ cao hơn, nhưng nó cũng cho phép nhiều chip hơn trên một tấm bán dẫn, tăng công suất.
Với Quả táoNvidia và AMD Là ba khách hàng lớn nhất của mình, TSMC sẽ được hưởng lợi từ việc tiếp tục chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI và chu kỳ nâng cấp phần cứng.
Tuy nhiên, cuối cùng, nếu xảy ra tình trạng thiếu chip, với tư cách là nhà sản xuất hợp đồng bán dẫn hàng đầu trên thế giới, công ty có thể sẽ đóng một vai trò lớn trong việc trở thành một phần của giải pháp khắc phục tình trạng thiếu hụt.
Cổ phiếu TSMC cũng có mức giá hấp dẫn với PE dự phóng là 22 dựa trên ước tính của nhà phân tích cho năm tới và PEG khoảng 1.
ASML
Nếu xảy ra tình trạng thiếu hụt ngắn hạn do thiếu công suất, điều đó có nghĩa là các nhà sản xuất chip sẽ cần phải tăng công suất và để làm được điều đó, họ sẽ cần nhiều thiết bị dùng để sản xuất chip hơn. Và công ty đi đầu về thiết bị sản xuất chất bán dẫn là Hà Lan' ASML (NASDAQ: ASML).
Hoạt động kinh doanh sản xuất thiết bị bán dẫn là một lĩnh vực khó khăn và ASML hiện đang ở giữa một năm chuyển tiếp hơn khi ngành này tiêu thụ nguồn cung cấp chip logic và bộ nhớ nhất định. Một phần nguyên nhân là do doanh số bán điện thoại thông minh và PC yếu hơn, nhưng nếu AI dẫn đến chu kỳ làm mới vì cần phần cứng mạnh hơn để chạy các ứng dụng AI, thì một số thị trường này sẽ được cải thiện.
Trong khi đó, công ty gần đây đã giới thiệu một hệ thống quang khắc cực tím cực tím khẩu độ cao mới, hay còn gọi là hệ thống NA EUV cao, để giúp cải thiện năng suất sản xuất chip và giảm chi phí sản xuất. Họ đã xuất xưởng hệ thống thứ hai trong số này vào quý 2 và cho biết hệ thống mới đắt tiền này đang nhận được sự quan tâm cao.
ASML kỳ vọng ngành sẽ khởi sắc vào năm 2025 và bất kỳ sự thiếu hụt chip nào cũng có thể dẫn đến nhu cầu về thiết bị của họ tăng thêm.
Giống như Nvidia và TSMC, ASML giao dịch ở mức định giá hấp dẫn. Dựa trên ước tính của nhà phân tích vào năm 2025, P/E dự phóng của nó là 26 và PEG là 0,8.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số họ. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $716,988!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2024
Geoffrey Seiler không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất ASML, Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
3 cổ phiếu nên mua trước nguy cơ thiếu hụt chip được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
