3 cổ phiếu liên quan đến chip nên mua sau khi nỗi lo về hạn chế xuất khẩu gây ra đợt bán tháo
Cổ phiếu bán dẫn đã bán tháo gần đây sau khi Bloomberg đưa ra báo cáo rằng Hoa Kỳ đang tìm cách ban hành các hạn chế xuất khẩu chặt chẽ hơn để ngăn Trung Quốc tiếp cận công nghệ chip tiên tiến. Báo cáo lưu ý rằng các hạn chế sẽ mở rộng sang các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn nước ngoài sử dụng công nghệ của Hoa Kỳ, chẳng hạn như ASML Và Điện tử Tokyocũng.
Nỗi lo của các nhà đầu tư chỉ tăng lên khi cựu Tổng thống Donald Trump, người đang tìm cách trở lại nhiệm sở, nói rằng Đài Loan nên tự chi trả cho quốc phòng quân sự của mình. Theo Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn, Đài Loan sản xuất hơn 90% chip tiên tiến của thế giới và Trung Quốc coi hòn đảo tự quản này là lãnh thổ của mình.
Mặc dù những báo cáo này làm tăng rủi ro cho không gian này, nhưng chúng thường có xu hướng gây nhiễu nhiều hơn bất kỳ điều gì khác. Với sự bùng nổ của chip trí tuệ nhân tạo (AI), các công ty trong không gian này có một đường băng dài để phát triển mà không cần vận chuyển chip hoặc thiết bị tiên tiến đến Trung Quốc.
Hãy cùng xem xét ba cổ phiếu đáng cân nhắc sau đợt bán tháo này.
1. Nvidia
Là người hưởng lợi lớn nhất từ sự bùng nổ của AI cho đến nay, bất kỳ đợt bán tháo nào trong Nvidia (NASDAQ: NVDA) có vẻ như là một cơ hội mua vào tại thời điểm này. Công ty đã chứng kiến doanh số của mình tăng vọt do nhu cầu về các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của mình, được sử dụng để xây dựng cơ sở hạ tầng hỗ trợ các ứng dụng AI. Trong khi đó, các cuộc kiểm tra và báo cáo của kênh phân tích từ Đài Loan cho thấy nhu cầu về các chip mới nhất dựa trên kiến trúc Blackwell mới nhất của công ty là không thể thỏa mãn, khi công ty đang tìm cách tăng thêm năng lực sản xuất từ các nhà sản xuất theo hợp đồng của mình.
Vào thời điểm này, với việc Nvidia đang tìm cách thúc đẩy sự đổi mới và nền tảng phần mềm Compute Unified Device Architecture (CUDA) của họ là chương trình phần mềm thực tế mà các nhà phát triển học cách lập trình, có vẻ như không có nhiều mối đe dọa đối với vị thế thống lĩnh thị trường của họ trong không gian GPU. Và nếu AI vẫn còn trong giai đoạn đầu và việc xây dựng cơ sở hạ tầng vẫn tiếp tục, thì Nvidia vẫn còn nhiều cơ hội phát triển phía trước.
Giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn khoảng 43 lần dựa trên ước tính năm 2024 và chỉ 32 lần dựa trên ước tính năm 2025, cổ phiếu Nvidia không đắt, xét đến mức tăng trưởng trước mắt và triển vọng dài hạn của nó. Do đó, đợt bán tháo gần đây có vẻ là một cơ hội mua tốt.
2. Nắm giữ cổ phiếu
Trong khi Nvidia là vua của GPU, Arm Holdings (NASDAQ: ARM) là công ty dẫn đầu về bộ xử lý trung tâm (CPU), đóng vai trò như bộ não của máy tính khi thực hiện các chức năng. Không giống như Nvidia, công ty này không bán chip mà cấp phép công nghệ của mình cho các công ty bán dẫn khác thiết kế chip dựa trên kiến trúc của công ty. Công ty cũng đã bắt đầu một dịch vụ đăng ký để khách hàng có thể truy cập rộng rãi vào tài sản trí tuệ của mình có tên là Arm Total Access.
Điều này đã giúp công ty chiếm được thị phần thống lĩnh trên thị trường điện thoại thông minh, nơi gần như tất cả điện thoại thông minh đều được cung cấp năng lượng bởi chip sử dụng công nghệ của công ty. Với sự ra đời của AI, công ty có thể được hưởng lợi từ chu kỳ nâng cấp điện thoại thông minh tuyệt vời, khi người dùng tranh giành để nâng cấp điện thoại thông minh của họ để có thể chạy các ứng dụng AI mới nhất.
Tuy nhiên, Arm cũng hướng đến các thị trường khác. Công ty đang có bước tiến lớn vào thị trường máy tính cá nhân (PC), với mục tiêu chiếm 50% hoặc hơn số PC chạy Windows mới trong năm năm tới. Công ty cũng được cho là đang tìm cách thành lập một bộ phận chip AI để giúp chủ sở hữu phần lớn SoftBanksở hữu 90% công ty, đã xây dựng hoạt động trung tâm dữ liệu của mình bằng chip của công ty.
Giao dịch ở mức 99 lần ước tính thu nhập năm 2024 và 74 lần ước tính thu nhập năm 2025, cổ phiếu Arm không hề rẻ. Tuy nhiên, mô hình kinh doanh được cấp phép, có biên lợi nhuận cao của công ty này cực kỳ hấp dẫn, vì công ty có thể thu được lợi ích từ các chiến thắng về thiết kế trong nhiều năm liền. Trên thực tế, công ty đã khoe khoang rằng gần một nửa thu nhập tiền bản quyền của mình đến từ các sản phẩm Arm ban đầu được phát hành từ năm 1990 đến năm 2012. Do đó, đợt thoái lui gần đây có thể là thời điểm tốt để cân nhắc thêm một vị thế vào cổ phiếu này.
3. Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan
Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM)hay gọi tắt là TSMC, là nhà sản xuất hợp đồng bán dẫn hàng đầu thế giới. Mặc dù các vấn đề liên quan đến Đài Loan có thể tác động trực tiếp đến công ty, xét đến tầm quan trọng của Đài Loan, cụ thể là TSMC, nhưng Hoa Kỳ và các đồng minh nên bảo vệ Đài Loan trong bất kỳ cuộc xung đột nào, nếu không sẽ phải đối mặt với sự gián đoạn thảm khốc toàn cầu trong việc cung cấp chip bán dẫn.
Trong khi đó, TSMC là bên hưởng lợi lớn trong cuộc đua chip AI, vì họ hỗ trợ Nvidia và các đối thủ cạnh tranh sản xuất chip của mình. Công ty đang xây dựng năng lực riêng của mình, cũng như cho biết họ có thể tăng giá.
Với nhu cầu hiện đang vượt xa nguồn cung, đặc biệt là đối với công nghệ 3 nanomet và 5 nanomet tiên tiến hơn, công ty đang ở vị thế có thể tận dụng làn sóng nhu cầu AI trong tương lai. Đồng thời, công ty cũng đang thúc đẩy công nghệ 2 nanomet.
Giao dịch ở mức chỉ hơn 26 lần so với mức đồng thuận của năm 2024 và 20 lần so với mức đồng thuận năm 2025, TSMC có vẻ được định giá hấp dẫn sau đợt bán tháo gần đây. Do đó, hiện tại có vẻ là cơ hội tốt để mua cổ phiếu.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 722.993 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2024
Geoffrey Seiler không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị ASML, Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
3 Cổ phiếu liên quan đến Chip nên mua sau khi nỗi lo về hạn chế xuất khẩu gây ra đợt bán tháo ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
