2 Cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) tốt nhất để mua ngay: Phiên bản Chip AI

Trí tuệ nhân tạo (AI) được định vị là một trong những xu hướng tăng trưởng thế tục mang tính đột phá lớn nhất mọi thời đại. Hầu hết các nguồn dự đoán thị trường AI toàn cầu sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong khoảng từ 30% đến 40% cho đến năm 2030, với quy mô thị trường năm 2030 dao động từ hơn 800 tỷ đô la đến hơn 1 nghìn tỷ đô la.

Cuộc cách mạng AI đã diễn ra trong những năm gần đây nhưng chỉ thực sự bùng nổ vào đầu năm 2023. Điều này xảy ra sau sự ra đời của AI tạo sinh, mở rộng đáng kể các trường hợp sử dụng tiềm năng cho AI. AI tạo sinh đã gây ấn tượng với thế giới công nghệ khi OpenAI phát hành chatbot ChatGPT vào cuối năm 2022.

Có một số cách chính để đầu tư vào AI. Bài viết này tập trung vào các công ty đang phát triển và cung cấp chất bán dẫn hoặc “chip” và các công nghệ khác để hỗ trợ khả năng AI.

Cổ phiếu công nghệ/chip AI tốt nhất

Nguồn dữ liệu: Yahoo! Finance và YCharts. Dữ liệu đến ngày 23 tháng 8 năm 2024. P/E = giá trên thu nhập. EPS = thu nhập trên mỗi cổ phiếu. *Arm đã tổ chức chào bán công khai lần đầu (IPO) vào tháng 9 năm 2023.

Hãy đưa mức tăng phần trăm trong 10 năm theo giá trị tiền tệ. Sau đây là giá trị của 1.000 đô la đầu tư một thập kỷ trước vào mỗi mục sau đây hiện tại:

• Thị trường rộng hơn (S&P 500): 3.410 đô la

• Nvidia: 283.200 đô la (vâng, hơn một phần tư triệu đô la)

1. Nvidia

Gọi Nvidia là “thống trị” trong lĩnh vực chip AI là một cách nói khiêm tốn. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của công ty là tiêu chuẩn vàng để tăng tốc xử lý khối lượng công việc AI trong các trung tâm dữ liệu.

Theo mọi tính toán, Nvidia chiếm hơn 90% thị phần chip GPU AI cho trung tâm dữ liệu và hơn 80% thị phần chip AI cho trung tâm dữ liệu nói chung. Thiết bị Micro tiên tiến Tổng giám đốc điều hành Lisa Su dự đoán thị trường chip AI cho trung tâm dữ liệu đang phát triển nhanh chóng sẽ đạt doanh thu 400 tỷ đô la vào năm 2027, tương đương với tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm khoảng 73%.

Nvidia không phải là một công ty chuyên về AI, nhưng họ gần như là công ty duy nhất có thể tham gia vào lĩnh vực bán dẫn. Nền tảng thị trường trung tâm dữ liệu của họ chiếm 87% doanh thu trong quý kết thúc vào cuối tháng 4 và doanh nghiệp này chủ yếu cung cấp chip và công nghệ liên quan (bao gồm công nghệ mạng và phần mềm) để hỗ trợ AI và điện toán hiệu suất cao.

AI cũng đang nâng cao dịch vụ của Nvidia trên các nền tảng khác, bao gồm trò chơi điện tử (chiếm 10% doanh thu quý trước), hình ảnh hóa chuyên nghiệp (1,9%) và ô tô và rô bốt (1,5%).

Câu chuyện tiếp tục

Nvidia dự kiến ​​sẽ báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm tài chính 2025 (kết thúc vào cuối tháng 7) vào thứ Tư, ngày 28 tháng 8, sau khi thị trường đóng cửa. Ban quản lý hướng dẫn doanh thu tăng 107% so với cùng kỳ năm trước lên 28 tỷ đô la. Họ cũng hướng dẫn (gián tiếp bằng cách cung cấp một loạt dữ liệu đầu vào) cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 6,22 đô la, hoặc tăng trưởng 130%.

2. Nắm giữ cổ phiếu

Arm, có trụ sở tại Vương quốc Anh, thiết kế kiến ​​trúc cho các đơn vị xử lý trung tâm (CPU) và cấp phép các thiết kế đó cùng sở hữu trí tuệ (IP) liên quan cho khách hàng. Khách hàng của công ty bao gồm nhiều tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực công nghệ tiêu dùng và chất bán dẫn, bao gồm Quả táoNvidia và Qualcomm.

Arm, được thành lập vào năm 1990, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy cuộc cách mạng điện thoại thông minh. Kiến trúc chip của công ty này rất tiết kiệm năng lượng, cho phép điện thoại thông minh có hiệu suất pin tốt, dẫn đến việc chúng được áp dụng nhanh chóng. Chip dựa trên Arm được tìm thấy trong khoảng 99% điện thoại thông minh, cũng như trong vô số các sản phẩm có kích thước nhỏ khác.

Trong những năm gần đây, công ty đã mở rộng sang các thị trường có giá trị cao hơn, chẳng hạn như máy chủ trung tâm dữ liệu, bộ tăng tốc AI và bộ xử lý ứng dụng điện thoại thông minh (ứng dụng). AI đang thúc đẩy tăng trưởng trong tất cả các thị trường này. Công ty cho biết trong báo cáo thu nhập gần đây nhất rằng “Yêu cầu năng lượng đáng kể của AI đang thúc đẩy tăng trưởng trong nền tảng tính toán của Arm, đây là giải pháp tiết kiệm năng lượng nhất hiện có”.

Vào cuối tháng 7, Arm đã báo cáo kết quả kinh doanh của quý đầu tiên trong năm tài chính 2025, kết thúc vào cuối tháng 6 năm 2024. Doanh thu tăng vọt 39% so với cùng kỳ năm trước lên 939 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận của Phố Wall là 908 triệu đô la. Doanh thu cấp phép tăng vọt 72% lên 472 triệu đô la và doanh thu tiền bản quyền tăng vọt 17% lên 467 triệu đô la.

Tin tức thậm chí còn tốt hơn cho các nhà đầu tư là lợi nhuận của Arm tăng trưởng thậm chí còn nhiều hơn doanh thu, điều này có nghĩa là biên lợi nhuận của công ty tiếp tục mở rộng. Điều chỉnh cho các khoản mục một lần, thu nhập ròng của công ty là 419 triệu đô la, hoặc 0,40 đô la cho mỗi cổ phiếu, tăng 67% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả đó dễ dàng vượt qua mức 0,34 đô la mà các nhà phân tích dự kiến.

Tôi đã đưa vào con số thu nhập ròng đã điều chỉnh để làm nổi bật mức lợi nhuận cực kỳ cao của Arm. Biên lợi nhuận đã điều chỉnh của công ty trong quý là 44,6% (419 triệu đô la chia cho 939 triệu đô la).

Định giá cổ phiếu Nvidia và Arm thế nào?

Cổ phiếu Nvidia đang giao dịch ở mức gấp 47 lần thu nhập dự kiến ​​cho năm tài chính hiện tại. Con số này cao trong một khoảng chân không — nhưng hợp lý đối với một công ty mà Phố Wall kỳ vọng sẽ tăng thu nhập với tốc độ trung bình hàng năm là 46,4% trong năm năm tới. Hơn nữa, Nvidia thường xuyên vượt quá ước tính thu nhập một cách dễ dàng, vì vậy 46,4% có thể là quá thấp.

Cổ phiếu của Arm có giá cực kỳ đắt. Cổ phiếu này đang giao dịch ở mức gấp 86 lần thu nhập dự kiến ​​của công ty trong năm tài chính hiện tại. Đây là mức rất cao không chỉ trong môi trường chân không mà còn đối với một công ty mà Phố Wall dự đoán sẽ tăng thu nhập với tốc độ trung bình hàng năm là 31,2% trong năm năm tới.

Vậy, tại sao tôi lại coi cổ phiếu Arm là cổ phiếu công nghệ AI tốt thứ hai (sau Nvidia) để mua ngay bây giờ? Tôi đang viết một bài báo đầy đủ về lý do tại sao nên trả tiền cho cổ phiếu Arm, vì vậy đủ để nói rằng có lý do chính đáng để tin rằng Phố Wall đang đáng kể đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng thu nhập của Arm. Trong mỗi bốn quý của công ty với tư cách là công ty đại chúng, công ty đã vượt qua ước tính thu nhập đồng thuận của các nhà phân tích.

Tuy nhiên, trước khi đưa ra quyết định đầu tư, một số nhà đầu tư có thể muốn theo dõi Arm trong một vài quý nữa để xem liệu công ty này có tiếp tục đạt được mức tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu và lợi nhuận cũng như đạt được ước tính của Phố Wall hay không.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?

Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.

Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 792.725 đô la!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2024

Beth McKenna có vị trí tại Nvidia. The Motley Fool có vị trí tại Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia và Qualcomm. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

2 Cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) tốt nhất để mua ngay: AI Chip Edition ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box