2 cổ phiếu tăng trưởng giảm 45% và 73% để mua khi giá giảm, theo Phố Wall
Các S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) tăng 14% trong tháng 6, là mức tăng trưởng tốt thứ năm trong nửa đầu thế kỷ qua. Bốn cổ phiếu — Nvidia, Microsoft, Bảng chữ cáiVà Amazon — đóng góp hơn một nửa số lợi nhuận đó, trong khi nhiều công ty khác tụt hậu so với thị trường. Nhưng Phố Wall nhìn thấy cơ hội mua vào trong số những công ty hoạt động kém hiệu quả.
Ví dụ, cổ phiếu của Máy tính Zscaler (NASDAQ: ZS) Và Phần mềm Paycom (NYSE: PAYC) lần lượt giảm 9% và 28% trong năm nay. Chúng cũng đã giảm lần lượt 45% và 73% so với mức cao kỷ lục.
Tuy nhiên, Zscaler có mục tiêu giá trung bình là 224 đô la một cổ phiếu, ngụ ý tăng 11% so với mức giá hiện tại là 202 đô la một cổ phiếu. Và Paycom có mục tiêu giá trung bình là 172 đô la một cổ phiếu, ngụ ý tăng 16% so với mức giá hiện tại là 148 đô la một cổ phiếu.
Sau đây là những điều nhà đầu tư nên biết.
1. Máy tính Zscaler
Zscaler chuyên về truy cập mạng không tin cậy. Nền tảng của họ, được gọi là biên dịch vụ bảo mật (SSE), hiện đại hóa mạng doanh nghiệp bằng cách giảm tải kiểm tra lưu lượng và thực thi chính sách, sao cho các quy trình đó diễn ra trên đám mây thay vì các trung tâm dữ liệu riêng. Điều đó cho phép người dùng truy cập nhanh chóng và an toàn vào các ứng dụng nội bộ, dịch vụ đám mây bên ngoài và internet mở, mà không cần sự phức tạp của các thiết bị mạng tại chỗ.
Zscaler có sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Năm 2023, International Data Corp. (IDC) đã công nhận đây là giải pháp bảo mật biên mạng tốt nhất dưới dạng dịch vụ và Nghiên cứu Forrester công nhận vị thế dẫn đầu của mình trong quản lý tư thế bảo mật SaaS. Năm 2024, Forrester và Gartner công nhận Zscaler là công ty dẫn đầu thị trường SSE cùng với Netskope và Mạng lưới Palo Alto.
Zscaler báo cáo kết quả tài chính khả quan trong quý 3 năm tài chính 2024 (kết thúc vào tháng 4 năm 2024), vượt qua kỳ vọng về doanh thu và lợi nhuận ròng. Doanh thu tăng 32% lên 553 triệu đô la và thu nhập ròng không theo GAAP tăng 83% lên 0,88 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Tổng giám đốc điều hành Jagtar Chaudhry lưu ý rằng các sản phẩm mới nổi như bảo vệ khối lượng công việc trên nền tảng đám mây, bảo vệ dữ liệu và giám sát trải nghiệm kỹ thuật số đã đóng góp khoảng 25% doanh thu mới và doanh thu bán thêm trong quý.
Nhìn về phía trước, Zscaler định giá thị trường mục tiêu của mình ở mức 96 tỷ đô la và Phố Wall kỳ vọng công ty sẽ tăng trưởng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 18% hàng năm cho đến hết năm tài chính 2027 (kết thúc vào tháng 7 năm 2027). Trong bối cảnh đó, định giá hiện tại của công ty là 68 lần thu nhập điều chỉnh có vẻ khá đắt.
Zscaler chắc chắn có những thuận lợi. An ninh mạng luôn được xếp hạng trong số những ưu tiên quan trọng nhất về ngân sách CNTT và công ty đang mở rộng thị trường mục tiêu của mình bằng các sản phẩm mới. Nhưng không phải mọi cổ phiếu giảm giá đều là một món hời. Các nhà đầu tư có thể mua một vị thế rất nhỏ trong Zscaler ngày nay, miễn là họ cảm thấy thoải mái với sự biến động và sẵn sàng tăng thêm vị thế của mình trong trường hợp có sự sụt giảm.
2. Phần mềm Paycom
Paycom chuyên về phần mềm quản lý vốn con người (HCM). Nền tảng của công ty tích hợp các công cụ để quản lý bảng lương, tuyển dụng, lập lịch và nguồn nhân lực (HR). Điều đó tạo nên sự khác biệt của công ty. Hầu hết các tổ chức đều dựa vào nhiều nhà cung cấp HCM, một chiến lược không hiệu quả liên quan đến việc sao chép dữ liệu, nhưng Paycom loại bỏ công việc dư thừa vì phần mềm của công ty được xây dựng trên một cơ sở dữ liệu duy nhất.
Paycom tạo ra giá trị gia tăng cho khách hàng thông qua tự động hóa quy trình làm việc. Ví dụ, phần mềm tính lương của họ, Beti (Better Employee Transaction Interface), tự động hóa bảng lương bằng cách yêu cầu nhân viên xem xét và phê duyệt tiền lương của họ trước khi xử lý. Tương tự như vậy, sản phẩm quản lý thời gian và lao động của họ bao gồm một tính năng gọi là Gone tự động hóa quyết định về yêu cầu nghỉ phép.
Paycom đã báo cáo kết quả tài chính khả quan trong quý đầu tiên. Doanh thu tăng 11% lên 500 triệu đô la và thu nhập ròng không theo GAAP tăng 5% lên 2,59 đô la cho mỗi pha loãng. Tăng trưởng lợi nhuận ròng bị hạn chế do đầu tư vào đổi mới sản phẩm, nhưng những khoản đầu tư đó mở rộng thị trường mục tiêu của công ty. Vào tháng 4 năm 2023, Paycom đã ra mắt sản phẩm Global HCM, đưa nền tảng của mình (trừ bảng lương) ra thị trường quốc tế. Kể từ đó, Beti đã ra mắt tại Canada, Ireland, Mexico và Vương quốc Anh.
Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, CEO Chad Richison đã nói với các nhà phân tích rằng Paycom đã đạt được “tiến triển có ý nghĩa trên mặt trận quốc tế”. Tuy nhiên, ông cũng cho biết công ty chỉ chiếm được 5% thị trường mục tiêu tại Hoa Kỳ, nghĩa là công ty nắm giữ ít hơn 5% thị phần trên toàn thế giới. Điều đó để lại một đường băng dài cho sự tăng trưởng.
Với suy nghĩ đó, Phố Wall kỳ vọng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 11% hằng năm cho đến năm 2026. Ước tính đồng thuận đó khiến định giá hiện tại của công ty là 18 lần thu nhập điều chỉnh có vẻ hợp lý. Thật vậy, Paycom giao dịch gần với tỷ lệ giá trên thu nhập rẻ nhất trong lịch sử. Các nhà đầu tư kiên nhẫn nên cân nhắc mua một vị thế trong cổ phiếu tăng trưởng này ngay hôm nay.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Zscaler ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Zscaler, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Zscaler không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 791.929 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2024
John Mackey, cựu CEO của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Trevor Jennewine có các vị trí tại Amazon, Nvidia, Paycom Software và Zscaler. The Motley Fool có các vị trí tại và khuyến nghị Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia, Palo Alto Networks, Paycom Software và Zscaler. The Motley Fool khuyến nghị Gartner và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 395 đô la đối với Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 405 đô la đối với Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
2 Cổ phiếu tăng trưởng giảm 45% và 73% để mua khi giá giảm, theo Phố Wall ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
