2 Cổ phiếu công nghệ giảm 48% và 30% để mua ngay bây giờ
“Nhà đầu tư thực thụ hoan nghênh sự biến động. Một thị trường biến động mạnh có nghĩa là giá thấp một cách phi lý sẽ được áp dụng định kỳ cho các doanh nghiệp vững chắc.” Trích dẫn này từ Berkshire HathawayCEO huyền thoại của Hoa Kỳ, Warren Buffett, nhấn mạnh những cơ hội có thể được tạo ra khi giá cổ phiếu giảm đáng kể trong ngắn hạn.
Ngay cả khi thị trường chung tăng cao hơn trong năm nay, vẫn còn nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư tận dụng. Với suy nghĩ đó, hãy đọc tiếp để xem lý do tại sao hai cộng tác viên của Motley Fool cho rằng mua những cổ phiếu này khi chúng vẫn còn giảm mạnh có thể giúp bạn đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường.
Cổ phiếu AI này được giao dịch với mức thu nhập thấp đáng ngạc nhiên
Keith Noonan: Siêu máy tính siêu nhỏ (NASDAQ: SMCI) xây dựng các máy chủ hiệu suất cao được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu. Sử dụng NvidiaVới các bộ xử lý đồ họa (GPU) hàng đầu thị trường là thành phần chính, công ty cung cấp các máy tính mạnh mẽ có khả năng chạy các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) tiên tiến.
Với nhu cầu xử lý AI tăng vọt, Supermicro đã chứng kiến doanh số và thu nhập của mình tăng vọt. Doanh thu tăng 110% lên 14,9 tỷ đô la trong năm tài chính gần nhất của công ty, kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Trong khi đó, thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP (đã điều chỉnh) tăng 87% lên 22,09 đô la.
Có vẻ như sự tăng trưởng mạnh mẽ này sẽ tiếp tục. Đối với năm tài chính hiện tại, Supermicro đang hướng đến doanh số bán hàng sẽ đạt từ 26 tỷ đến 30 tỷ đô la. Nếu công ty đạt được điểm giữa của phạm vi hướng dẫn đó, điều đó có nghĩa là sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh số hàng năm là 87%.
Mặc dù doanh nghiệp có mức tăng trưởng đáng kinh ngạc và triển vọng hiệu suất ấn tượng trong ngắn hạn, công ty chỉ được định giá ở mức 18 lần thu nhập dự kiến trong năm nay sau những biến động gần đây. Giá cổ phiếu của Supermicro vẫn giảm 48% so với mức cao nhất đạt được vào tháng 3. Tại sao cổ phiếu lại được giao dịch ở mức chiết khấu lớn như vậy so với tốc độ tăng trưởng của nó?
Trước hết, công ty đã chứng kiến một số yếu kém về biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp của công ty chỉ đạt 11,2% trong quý trước, giảm so với mức 15,5% trong quý trước và 17% trong quý 4 năm tài chính 2023. Các nhà đầu tư cũng lo ngại về tính chu kỳ của nhu cầu đối với phần cứng xử lý AI.
Nếu nhu cầu về máy chủ rack cao cấp của Supermicro tăng đáng kể một lần nữa trong năm tài chính tiếp theo, thời gian trôi qua có thể sẽ cho thấy cổ phiếu của công ty bị định giá thấp đáng kể ở mức giá hiện tại. Một số nhà đầu tư đang đặt cược rằng nhu cầu sẽ ổn định hoặc lùi lại một bước, nhưng họ có thể đang đánh giá thấp nhu cầu về máy chủ được điều chỉnh theo AI.
Trong khi nhiều gã khổng lồ công nghệ đã đầu tư mạnh để tăng cường khả năng xử lý của họ, vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy họ sẽ giảm tốc. Chi tiêu của các công ty vừa và nhỏ cũng có thể vẫn đang trong giai đoạn tăng tốc sớm hơn nhiều, và nhu cầu từ khách hàng chính phủ có vẻ sẽ tăng đáng kể trong năm năm tới.
Việc lập biểu đồ chu kỳ nhu cầu đối với phần cứng AI liên quan đến nhiều suy đoán và Supermicro chắc chắn là một cổ phiếu rủi ro cao, phần thưởng cao. Nhưng với cổ phiếu giao dịch ở mức giá có vẻ thấp xét đến tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp và bối cảnh ngành, chuyên gia máy chủ này có vẻ là một khoản đầu tư đáng giá.
Vị trí chiến lược của ON Semiconductor có ý nghĩa
Lee Samaha:Xe điện (EV), cơ sở hạ tầng năng lượng (bao gồm năng lượng tái tạo), hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS), sạc EV, tự động hóa công nghiệp và đám mây 5G đều là những thị trường tuyệt vời trong dài hạn và đó là lý do tại sao TRÊN Bán dẫn'S (NASDAQ: BẬT) ban quản lý đang định vị công ty trong đó.
Mặt khác, hầu hết các thị trường cuối này đều chịu áp lực vào năm 2024. Lãi suất tương đối cao tiếp tục hạn chế doanh số bán ô tô (bao gồm cả EV) và ngược lại, đầu tư vào EV và ADAS. Ngoài ra, thị trường tự động hóa công nghiệp đang trải qua giai đoạn yếu do tăng trưởng kinh tế yếu hơn, các nhà phân phối hết hàng tồn kho và tăng trưởng đơn hàng chậm lại.
Đó là lý do tại sao CEO Hassane El-Khoury vẫn thận trọng nói về sự phục hồi theo “hình chữ L”, thay vì hình chữ V được các nhà đầu tư theo trường phái ngược ưa chuộng.
Vị trí của ông có thể hiểu được. Sự phục hồi trong doanh số bán ô tô và đầu tư công nghiệp sẽ không diễn ra ngay lập tức, vì thường có sự chậm trễ trong chi tiêu khi lãi suất được cắt giảm vì người tiêu dùng và doanh nghiệp chờ xem lãi suất sẽ giảm bao nhiêu. Ngoài ra, doanh thu của ON Semiconductor là các kế hoạch chi tiêu vốn của khách hàng và cần thời gian để các dự án được chấp thuận, vì khách hàng ô tô và công nghiệp theo dõi thị trường cuối cùng của họ.
Không thể phủ nhận rằng ON Semiconductor có vị thế tốt trong các thị trường cuối mạnh và nhiều nhà đầu tư dài hạn không muốn đầu cơ vào thời điểm thị trường. Ban quản lý chia sẻ rằng họ xem xét và gần đây đã cam kết đầu tư tới 2 tỷ đô la vào một cơ sở sản xuất để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai, không chỉ từ một thỏa thuận cung cấp Volkswagen với chip silicon carbide.
Mặc dù có nhiều cơ hội hứa hẹn trong tương lai, cổ phiếu ON Semiconductor đang giảm khoảng 30% so với mức cao nhất. Hơn nữa, với mức giá thấp hơn một chút so với 19 lần thu nhập dự kiến năm 2024, cổ phiếu này có vẻ là một giá trị tuyệt vời, bất kể sự phục hồi chỉ là “L” ban đầu hay không.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Super Micro Computer ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Super Micro Computer, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Super Micro Computer không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 792.725 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2024
Keith Noonan không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Lee Samaha không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool khuyến nghị ON Semiconductor. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
2 Cổ phiếu công nghệ giảm 48% và 30% để mua ngay bây giờ ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
