2 Cổ phiếu bán dẫn nên mua ngay bây giờ và 1 Cổ phiếu nên tránh bằng mọi giá
Ngành công nghiệp bán dẫn đã tạo ra một số cổ phiếu tăng trưởng trong 40 năm qua, tạo ra khối tài sản khổng lồ cho các cổ đông. Đây là một ngành công nghiệp trị giá 600 tỷ đô la sẽ tiếp tục tăng trưởng trong thập kỷ tới, nhưng các nhà đầu tư cần phải lựa chọn một cách sáng suốt. Sự ra đời của trí tuệ nhân tạo (AI) đang nghiêng về phía một số công ty, đồng thời phơi bày điểm yếu của những công ty khác.
Dưới đây là hai cổ phiếu chip nên mua ngay và một cổ phiếu trụ cột trong ngành nên tránh.
Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan
Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM)hay viết tắt là TSMC, là một trong những nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới. Công ty hoạt động như một xưởng đúc, có nghĩa là công ty sản xuất chip cho các công ty khác, bao gồm Nvidia Và Thiết bị Micro tiên tiến (NASDAQ: AMD).
Chuyên môn của công ty trong các nút xử lý tiên tiến chuyển thành một doanh nghiệp sinh lợi, với biên lợi nhuận hoạt động cao là 42%, gấp đôi mức 17% S&P 500 trung bình.
Cổ phiếu TSMC đã tăng vọt hơn 82% trong năm qua. Doanh thu quý 2 của công ty tính theo đô la Mỹ tăng 33% so với cùng kỳ năm trước. Ban quản lý kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ trong quý 3 sẽ được thúc đẩy bởi điện thoại thông minh (là nhà cung cấp chính cho Quả táo) và chip liên quan đến AI.
Nó đang ở vị thế tốt để tăng trưởng hơn nữa khi các công ty bắt đầu giới thiệu nhiều tính năng AI hơn trong các thiết bị di động. Sự yếu kém theo mùa trong doanh số bán điện thoại thông minh đã góp phần vào thị trường yếu nhất của TSMC trong quý 2, vì vậy, nhu cầu cải thiện sẽ góp phần vào động lực mà công ty đang trải qua trong lĩnh vực điện toán hiệu suất cao. Về điểm đó, việc ra mắt Apple Intelligence cùng với iPhone 16 vào mùa thu năm nay sẽ là chất xúc tác quan trọng.
TSMC đã chứng kiến doanh thu và thu nhập hàng năm tăng trưởng ở mức cao trong nhiều năm. Khoản đầu tư 10.000 đô la cách đây 10 năm sẽ có giá trị hơn 100.000 đô la ngày nay với cổ tức được tái đầu tư.
Đây vẫn là một khoản mua tuyệt vời, xét đến tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng của cổ phiếu là 25 trông rất hấp dẫn so với ước tính tăng trưởng thu nhập dài hạn của Phố Wall là 26% mỗi năm. Nếu những ước tính đó đúng, cổ phiếu có thể tăng gấp đôi trong vòng ba năm với giả định rằng nó vẫn giao dịch ở mức P/E tương tự, điều này có khả năng xảy ra vì nó gần với mức trung bình của S&P 500.
Thiết bị Micro tiên tiến
Cổ phiếu chip thứ hai nên mua ngay bây giờ là một trong những khách hàng chính của TSMC, Advanced Micro Devices. Tất nhiên, sự tăng trưởng mạnh mẽ tại TSMC phản ánh nhu cầu ngày càng tăng về chất bán dẫn trong số lượng khách hàng lớn của công ty, và đó là tin tốt cho các cổ đông của AMD.
Sau đợt thoái lui gần đây, cổ phiếu đã tăng 26% trong năm qua. AMD đang chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng trong phân khúc trung tâm dữ liệu của mình, đây là chất xúc tác quan trọng cho cổ phiếu. Doanh thu trong phân khúc này tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,8 tỷ đô la, hoặc gần một nửa tổng doanh thu của công ty.
AMD cũng chứng kiến sự cải thiện lớn trong phân khúc khách hàng của mình, bao gồm doanh số bán chip cho PC tiêu dùng. Nhu cầu mạnh mẽ đối với bộ xử lý Ryzen đã giúp thúc đẩy doanh thu khách hàng tăng 49% so với cùng kỳ năm trước trong quý trước.
Đà tăng trưởng này cho thấy AMD đang ở vị thế tốt để tăng trưởng trong kỷ nguyên AI. Triển vọng của ban quản lý kêu gọi các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của trung tâm dữ liệu tạo ra 4,5 tỷ đô la doanh thu cả năm, mà công ty đã huy động được trong hai quý gần đây. Chip Ryzen của AMD cũng sẽ có nhu cầu mạnh mẽ khi các PC chạy bằng AI ra mắt vào năm tới.
Cổ phiếu hiện có P/E dự phóng là 40, có vẻ hợp lý khi xét đến ước tính tăng trưởng thu nhập dài hạn của Phố Wall là 43% mỗi năm. Giả sử AMD đáp ứng được những kỳ vọng đó, cổ phiếu này sẽ là khoản đầu tư rất có lợi.
Tại sao các nhà đầu tư nên tránh Intel
Trí tuệ (NASDAQ: INTC) cổ phiếu đã hoạt động kém hiệu quả trong những năm gần đây vì mất thị phần vào tay AMD. Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm sau khi báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 yếu kém, bao gồm thông báo rằng công ty sẽ tạm dừng trả cổ tức sau khi báo cáo một loạt các khoản lỗ trong năm ngoái.
Doanh thu giảm 1% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2. Hoạt động kinh doanh máy tính khách hàng của công ty tăng 9%, trong khi hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu và AI giảm 3% so với cùng kỳ năm trước.
Những con số này đáng báo động so với sự tăng trưởng mạnh mẽ của TSMC, vốn là chuẩn mực cho nhu cầu của ngành. Intel đang mất đi lợi thế đổi mới của mình vào thời điểm các công ty khác đang chứng kiến nhu cầu bùng nổ từ cuộc chạy đua vũ trang AI.
Intel đã thực hiện một kế hoạch để giành lại vị trí dẫn đầu trong ngành. Gần đây, công ty đã bắt đầu sản xuất chip AI thế hệ tiếp theo Lunar Lake, nhằm đáp ứng nhu cầu về chip mạnh hơn cho MicrosoftMáy tính Copilot+ mới của 's.
Nhưng thị trường máy chủ AI là một chiến trường quan trọng trong ngành công nghiệp chip, và AMD đang trên đà vượt qua Intel về doanh thu trung tâm dữ liệu trong quý 3. Intel dường như đã tự đào hố cho mình bằng cách chi tiêu để phát triển hoạt động kinh doanh đúc chip, vốn tạo ra một phần ba doanh thu của công ty, trong khi AMD tiếp tục tập trung đầu tư vào việc xây dựng lộ trình dài hạn cho các công nghệ xử lý hiệu suất cao.
Sự sụp đổ của Intel minh họa cho tầm quan trọng của việc đầu tư vào các công ty có nhu cầu ngày càng tăng đối với sản phẩm của họ. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư nên tránh xa cổ phiếu ngay bây giờ và gắn bó với các công ty đang mang lại mức tăng trưởng mạnh nhất, như Taiwan Semiconductor và Advanced Micro Devices.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Taiwan Semiconductor Manufacturing ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Taiwan Semiconductor Manufacturing không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 752.835 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024
John Ballard có vị thế tại Advanced Micro Devices và Nvidia. The Motley Fool có vị thế tại và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Apple, Microsoft, Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool khuyến nghị Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2025 giá 45 đô la cho Intel, mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 giá 395 đô la cho Microsoft, bán quyền chọn mua tháng 8 năm 2024 giá 35 đô la cho Intel và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 giá 405 đô la cho Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
2 Cổ phiếu bán dẫn nên mua ngay và 1 Cổ phiếu nên tránh bằng mọi giá ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
