2 cổ phiếu AI chia tách cổ phiếu nên mua trước khi chúng tăng vọt 165% và 245%, theo một số nhà phân tích Phố Wall

Năm đến nay, Nvidia (NASDAQ: NVDA) Và Máy tính siêu nhỏ (NASDAQ: SMCI) đã là những cổ phiếu có hiệu suất hoạt động tốt nhất trong Nasdaq100 và hai trong ba cổ phiếu có hiệu suất hoạt động tốt nhất trong S&P 500. Cả hai công ty đều đã quyết định chia tách cổ phiếu của mình để khiến cổ phiếu trở nên dễ mua hơn. Cụ thể, Nvidia đã hoàn tất đợt chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1 vào tháng 6 và Supermicro có kế hoạch chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1 vào tháng 9.

Đáng ngạc nhiên là Phố Wall vẫn lạc quan về cả hai công ty. Mục tiêu giá trung bình ngụ ý Nvidia tăng 21% và Supermicro tăng 22%, nhưng một số nhà phân tích thấy mức tăng lớn hơn nhiều trong tương lai.

• Vào tháng 6, Beth Kindig tại Quỹ I/O đã công bố một phân tích trong Tạp chí Forbes định giá Nvidia ở mức 10 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, lặp lại dự đoán của Jim Cramer đưa ra cách đây hai năm. Điều đó ngụ ý mức tăng 245% so với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,9 nghìn tỷ đô la.

• Vào tháng 4, Ananda Baruah tại Loop Capital đã nâng mục tiêu giá 12 tháng của mình đối với Supermicro lên 1.500 đô la một cổ phiếu, ngụ ý mức tăng 165% so với mức giá hiện tại là 567 đô la một cổ phiếu. Tương tự, Hans Mosesmann tại Rosenblatt đặt mục tiêu giá của mình ở mức 1.300 đô la một cổ phiếu, ngụ ý mức tăng 129%.

Sau đây là những điều nhà đầu tư cần biết về các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) này.

1. Nvidia

Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia ban đầu được thiết kế để tạo ra đồ họa máy tính tuyệt đẹp cho trò chơi điện tử và các ứng dụng thiết kế 3D. Nhưng công ty đã tái sử dụng GPU của mình làm bộ tăng tốc trung tâm dữ liệu khi ra mắt nền tảng điện toán song song CUDA vào năm 2006. CUDA đã phát triển thành một hệ sinh thái mạnh mẽ của các công cụ phần mềm giúp hợp lý hóa quá trình phát triển các ứng dụng được tăng tốc bằng GPU trên nhiều lĩnh vực khác nhau, từ hóa học tính toán đến trí tuệ nhân tạo.

Nvidia thống trị thị trường bộ tăng tốc trung tâm dữ liệu. Theo các nhà phân tích bán dẫn tại TechInsights, công ty chiếm 98% lượng GPU được giao cho trung tâm dữ liệu vào năm 2023. Nvidia cũng nắm giữ hơn 80% thị phần về bộ xử lý AI.

Sự thống trị đó một phần là do hiệu suất vượt trội. GPU Nvidia luôn vượt trội hơn các chip cạnh tranh trong các tiêu chuẩn MLPerf, các bài kiểm tra cung cấp đánh giá khách quan về các hệ thống AI trong quá trình đào tạo và suy luận.

Tuy nhiên, công ty thực sự đáng gờm vì cung cấp giải pháp điện toán toàn diện — nghĩa là kết hợp phần cứng, phần mềm và dịch vụ mà doanh nghiệp cần để xây dựng, triển khai và quản lý các ứng dụng AI. Tôi không chỉ đề cập đến GPU và CUDA. Nvidia còn cung cấp phần cứng trung tâm dữ liệu bổ sung, như thiết bị mạng và bộ xử lý trung tâm (CPU) và cung cấp giải pháp AI-as-a-service toàn diện có tên là DGX Cloud.

Câu chuyện tiếp tục

Nvidia đã báo cáo kết quả tài chính tốt hơn dự kiến ​​trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 4 năm 2024). Doanh thu tăng 262% lên 26 tỷ đô la nhờ đà tăng mạnh trong phân khúc trung tâm dữ liệu và thu nhập ròng không theo GAAP tăng vọt 461% lên 6,12 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Tổng giám đốc điều hành Jensen Huang cho biết, “Tăng trưởng trung tâm dữ liệu của chúng tôi được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ và tăng tốc về đào tạo AI tạo sinh và suy luận trên nền tảng Hopper.”

Phố Wall kỳ vọng Nvidia sẽ tăng trưởng thu nhập điều chỉnh ở mức 52% hằng năm cho đến hết năm tài chính 2026 (kết thúc vào tháng 1 năm 2026). Ước tính đồng thuận đó khiến định giá hiện tại của công ty là 57,7 lần thu nhập điều chỉnh có vẻ hợp lý.

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc mua cổ phiếu Nvidia nên bắt đầu với một vị thế nhỏ ngày hôm nay. Nếu cổ phiếu giảm sau báo cáo thu nhập sắp tới vào ngày 28 tháng 8, hãy cân nhắc sử dụng cơ hội đó để xây dựng một vị thế lớn hơn một chút.

Cuối cùng, tôi tin rằng Nvidia có thể trở thành công ty trị giá 10 nghìn tỷ đô la, nhưng tôi nghi ngờ liệu công ty có thể đạt được cột mốc đó vào năm 2030 hay không.

2. Máy tính siêu nhỏ

Supermicro sản xuất các nền tảng điện toán hiệu suất cao, bao gồm các giải pháp lưu trữ và máy chủ được tối ưu hóa cho khối lượng công việc chuyên sâu như phân tích dữ liệu và trí tuệ nhân tạo. Công ty giữ vị trí dẫn đầu trong thị trường máy chủ AI, nhờ phương pháp tiếp cận theo mô-đun đối với thiết kế sản phẩm và khả năng sản xuất nội bộ.

Cụ thể, Supermicro sản xuất “các 'khối xây dựng' điện tử có thể được lắp ráp thành máy chủ với số lượng kết hợp gần như vô tận. Các đối thủ cạnh tranh cung cấp một thực đơn hạn chế hơn cho khách hàng”, theo Tạp chí Phố WallCông ty cũng xử lý hầu hết hoạt động nghiên cứu, phát triển và lắp ráp tại các cơ sở ở Thung lũng Silicon, hỗ trợ triển khai nhanh chóng các máy chủ có công nghệ mới nhất từ ​​các nhà cung cấp như Nvidia.

Supermicro đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong quý IV năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 30 tháng 6). Doanh thu tăng vọt 143% lên 5,3 tỷ đô la do nhu cầu kỷ lục về cơ sở hạ tầng AI. Nhưng thu nhập ròng không theo GAAP chỉ tăng 78% lên 6,25 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng do chi phí liên quan đến các thành phần làm mát bằng chất lỏng trực tiếp (DLC) gây áp lực lên biên lợi nhuận.

Phố Wall dự đoán mức tăng trưởng thu nhập đã điều chỉnh là 130%. Sự sụt giảm này khiến cổ phiếu giảm 17% sau báo cáo.

Tuy nhiên, ban quản lý đã cung cấp bối cảnh quan trọng về cuộc gọi thu nhập. Trong khi biên lợi nhuận gộp giảm 5,8 điểm phần trăm xuống còn 11,2% trong quý IV, CFO David Weigand nói với các nhà phân tích rằng con số đó sẽ bình thường hóa trong khoảng từ 14% đến 17% vào cuối năm tài chính 2025 khi năng lực sản xuất DLC mở rộng. Hơn nữa, các khoản đầu tư vào DLC có thể giúp Supermicro giành được thị phần trong các máy chủ AI.

Máy chủ AI làm mát bằng chất lỏng giúp giảm mức tiêu thụ điện năng của trung tâm dữ liệu. Do đó, nhu cầu về các giải pháp DLC dự kiến ​​sẽ tăng nhanh chóng, chiếm ít nhất 15% tổng số cài đặt trung tâm dữ liệu trong hai năm tới, tăng từ mức dưới 1% trước đây. Supermicro đã nổi lên như một công ty dẫn đầu trong các giải pháp DLC, điều này cuối cùng có thể thúc đẩy nhu cầu về máy chủ AI của công ty.

Phố Wall kỳ vọng Supermicro sẽ tăng trưởng thu nhập điều chỉnh ở mức 41% hằng năm cho đến năm tài chính 2026. Điều đó khiến mức định giá hiện tại là 25,7 lần thu nhập điều chỉnh có vẻ rẻ. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn có thể lao dốc nếu Supermicro không đạt được ước tính thu nhập của Phố Wall trong các quý tới.

Các nhà đầu tư thoải mái với rủi ro đó có thể mua một vị thế nhỏ ngày hôm nay, nhưng không mong đợi mức tăng ba chữ số trong 12 tháng tới. Điều đó có thể xảy ra, nhưng bất kỳ ai trông đợi vào kết quả đó đều phải thất vọng.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?

Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.

Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 711.657 đô la!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024

Trevor Jennewine có vị trí tại Nvidia. The Motley Fool có vị trí tại Nvidia và khuyến nghị Nvidia. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

2 Cổ phiếu AI chia tách cổ phiếu nên mua trước khi chúng tăng vọt 165% và 245%, theo một số nhà phân tích Phố Wall ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box