1 Cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) hàng đầu để mua sau Báo cáo quý mới nhất của TSMC
Sản xuất chất bán dẫn Đài Loanthường được gọi là TSMC, là nhà máy đúc bán dẫn lớn nhất thế giới với thị phần ước tính gần 62%, dẫn đầu với biên độ lớn khi Samsung đứng thứ hai chỉ kiểm soát 11% thị trường này. Đó là lý do tại sao báo cáo thu nhập mới nhất của TSMC cho quý 2 năm 2024, được công bố vào ngày 18 tháng 7, cung cấp cho chúng ta cái nhìn sâu sắc về tình hình thị trường bán dẫn.
Doanh thu của TSMC tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,8 tỷ đô la, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng gần 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Các con số này tốt hơn ước tính đồng thuận vì các nhà phân tích sẽ chấp nhận mức thu nhập 1,41 đô la trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 20,3 tỷ đô la. Quan trọng hơn, dự báo doanh thu của TSMC là 22,8 tỷ đô la cho quý hiện tại hướng đến mức tăng trưởng mạnh hơn theo năm là 32%.
Gã khổng lồ Đài Loan cũng đã tăng mức thấp hơn trong dự báo chi tiêu vốn năm 2024. Trước đó, họ dự báo chi phí vốn sẽ đạt mức từ 28 tỷ đến 32 tỷ đô la trong năm nay. Họ đã nâng cấp phạm vi đó lên 30 tỷ đến 32 tỷ đô la, cho thấy rằng hiện tại họ có ý định chi thêm 1 tỷ đô la cho chi tiêu vốn trong năm nay.
Những con số trên báo hiệu điều tốt lành cho Nvidia (NASDAQ: NVDA)đã nổi lên như một trong những khách hàng hàng đầu của TSMC trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI). Hãy cùng xem lý do tại sao.
Việc TSMC tăng chi phí đầu tư là tin tốt cho Nvidia
Nvidia được cho là khách hàng lớn thứ hai của TSMC vào năm ngoái, chiếm 11% doanh thu hàng đầu của công ty này. Quả táo vẫn là khách hàng lớn nhất của TSMC vì gã khổng lồ điện thoại thông minh này đã sử dụng các cơ sở sản xuất của hãng đúc chip có trụ sở tại Đài Loan này để sản xuất bộ vi xử lý triển khai trong iPhone, iPad và MacBook.
Tuy nhiên, có khả năng TSMC có thể nhận được nhiều hợp đồng hơn từ Nvidia trong năm nay nhờ vào việc công ty này tập trung mở rộng năng lực sản xuất thông qua việc tăng ngân sách chi tiêu vốn. Ban quản lý TSMC đã chỉ ra trong cuộc gọi hội nghị thu nhập mới nhất rằng “từ 70% đến 80% ngân sách vốn sẽ được phân bổ cho các công nghệ quy trình tiên tiến”.
Các công nghệ xử lý tiên tiến này đề cập đến các nút chip có kích thước 7 nanomet (nm) hoặc nhỏ hơn, và đây là các nút được Nvidia sử dụng để sản xuất các chip AI phổ biến của mình. Ví dụ, bộ xử lý đồ họa (GPU) H100 Hopper của Nvidia được sản xuất bằng quy trình 5nm của TSMC. Các GPU Blackwell mới nhất của gã khổng lồ chip này được cho là được sản xuất bằng quy trình 4nm của TSMC.
Ngoài ra, dây chuyền sản xuất chip 3nm của TSMC được cho là sẽ hoạt động hết công suất cho đến năm 2026 nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ Nvidia và các công ty khác. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi thấy lý do tại sao TSMC quyết định tăng dự báo chi tiêu vốn cả năm và có kế hoạch chi một phần lớn chi phí vốn cho các nút quy trình tiên tiến mà Nvidia sử dụng.
Hơn nữa, ban quản lý đã chỉ ra trong cuộc gọi hội nghị rằng họ sẽ tăng gấp đôi công suất đóng gói chip-on-wafer-on-substrate (CoWoS) trong năm nay và có ý định tăng gấp đôi nữa vào năm sau. CoWoS là công nghệ đóng gói tiên tiến được sử dụng để sản xuất chip AI. Nvidia là một trong những người mua hàng đầu công nghệ này từ TSMC, được cho là chiếm một nửa công suất CoWoS của công ty này.
Vì vậy, việc cải thiện năng lực CoWoS là điềm lành cho Nvidia vì lý tưởng nhất là họ có thể sản xuất nhiều chip AI hơn và đáp ứng nhu cầu khổng lồ mà họ đang chứng kiến. Trong cuộc gọi hội nghị thu nhập vào tháng 5, ban quản lý Nvidia chỉ ra rằng nhu cầu về GPU AI H200 và chip Blackwell mới “vượt xa nguồn cung và chúng tôi kỳ vọng nhu cầu có thể vượt quá nguồn cung vào năm sau”.
Hiện tại, đối tác đúc chip của Nvidia đang tìm cách đầu tư nhiều tiền hơn vào việc mở rộng năng lực, họ có thể đạt được mức tăng trưởng mạnh hơn dự kiến bằng cách sản xuất nhiều chip hơn.
Ước tính doanh thu và thu nhập tăng hướng tới tăng trưởng vững chắc
Kết quả mới nhất của TSMC không phải là dấu hiệu duy nhất cho thấy các khoản đầu tư vào năng lực sản xuất chất bán dẫn đang được cải thiện để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng. Gã khổng lồ sản xuất chất bán dẫn ASML nắm giữKết quả gần đây cũng chỉ ra rằng các xưởng đúc sẽ đầu tư nhiều tiền hơn để cải thiện sản xuất chip tiên tiến.
Với nhu cầu về chip AI đang vượt quá nguồn cung, không có gì ngạc nhiên khi thấy các nhà phân tích đã tăng kỳ vọng tăng trưởng của họ đối với Nvidia, đặc biệt là khi xét đến việc nguồn cung của công ty này có khả năng sẽ được cải thiện. Điều này được thể hiện rõ qua biểu đồ bên dưới.
Công ty dự kiến sẽ đạt doanh thu 120 tỷ đô la trong năm tài chính hiện tại, tiếp theo là 161,5 tỷ đô la trong năm tài chính 2026 và 189 tỷ đô la trong năm tài chính 2027. Sự cải thiện trong ước tính tăng trưởng doanh thu hàng đầu của Nvidia cũng đã ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng của công ty, với thu nhập của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ ấn tượng trong năm tài chính hiện tại và những năm sau đó.
Nvidia đã kết thúc năm tài chính trước với thu nhập 1,30 đô la một cổ phiếu và biểu đồ trên cho thấy lợi nhuận ròng của công ty có thể tăng gấp ba lần trong ba năm. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư đang tìm kiếm một cổ phiếu tăng trưởng hiện nay sẽ làm tốt khi mua Nvidia vì công ty đang giao dịch ở mức 45 lần thu nhập dự kiến, đây là mức chiết khấu nhỏ so với mức trung bình 46 của ngành công nghệ Hoa Kỳ, đặc biệt là vì công ty có thể mang lại mức tăng trưởng mạnh hơn dự kiến trong các quý tới dựa trên các chỉ báo từ kết quả mới nhất của TSMC.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 692.784 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2024
Harsh Chauhan không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị ASML, Apple, Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
1 Cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) hàng đầu nên mua sau Báo cáo quý mới nhất của TSMC ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
