1 Cổ phiếu Power-Chip của Trung tâm dữ liệu hàng đầu mà bạn cần biết ngay bây giờ
Giá cổ phiếu của nhà thiết kế chip điện Hệ thống điện đơn khối (NASDAQ: MPWR) đã tăng hơn 30% cho đến nay trong năm 2024. Với việc cổ phiếu bán dẫn đang rất thịnh hành hiện nay, thì điều đó nghe có vẻ không mấy ấn tượng.
Nhưng hãy cân nhắc: Monolithic đang đánh bại lợi nhuận của các đối thủ cạnh tranh gần nhất của mình — Công cụ Texas (NASDAQ: TXN), Thiết bị tương tự (NASDAQ: ADI)Và TRÊN Bán dẫn (NASDAQ: BẬT)để kể tên một vài cái — với biên độ rất rộng. Hiệu suất vượt trội thậm chí còn rõ rệt hơn khi thu nhỏ lại và xem xét sự trỗi dậy của Monolithic trong thập kỷ qua.
Cuộc chạy năm nay có liên quan nhiều đến hoạt động kinh doanh năng lượng trung tâm dữ liệu của Monolithic. Đã quá muộn để tham gia chưa?
Một mô hình kinh doanh chip điện độc đáo
Sự trỗi dậy của Monolithic không chỉ đơn thuần là câu chuyện về một công ty nhỏ đang lớn mạnh hơn. Nó còn có một mô hình kinh doanh độc đáo so với các công ty lớn khác.
Khi nói đến chip nguồn (tạo thành mạch điện đảm bảo cung cấp đủ lượng điện năng cần thiết cho hệ thống điện tử, từ trung tâm dữ liệu đến thiết bị gia dụng), hầu hết các công ty trong lĩnh vực này đều thiết kế Và sản xuất thiết bị. Khi việc sản xuất chip trở nên phức tạp hơn trong những năm qua, các công ty phải cân bằng cẩn thận giữa việc cải tiến thiết kế chip, nhưng không quá mức đến mức cần phải đại tu tốn kém các dây chuyền sản xuất.
Monolithic không như vậy. Công ty này không có nhà máy, nghĩa là công ty này thuê ngoài việc sản xuất cho nhiều đối tác khác nhau, hầu hết là ở Đông Á (điều đáng chú ý là điều này tạo ra một số rủi ro địa chính trị). Tuy nhiên, điều này giúp Monolithic có khả năng tập trung hoàn toàn vào thiết kế chip nguồn, giúp công ty trở nên nhanh nhẹn và có thể xoay chuyển theo nhu cầu thay đổi nhanh chóng của khách hàng.
Nói về việc xoay trục, thị trường trung tâm dữ liệu của công ty hiện đang khiến các nhà đầu tư đặc biệt phấn khích. Trong khi nhiều công ty cùng ngành báo cáo doanh thu giảm do nhu cầu yếu trong sản xuất ô tô (bao gồm cả sự chậm lại của xe điện) và thiết bị điện công nghiệp, Monolithic báo cáo doanh số tăng gấp ba lần từ phân khúc dữ liệu doanh nghiệp trong quý đầu tiên lên 150 triệu đô la. Sự tăng trưởng này hoàn toàn bù đắp cho sự suy thoái trong mọi phân khúc chip điện khác.
Và còn nhiều tin tốt nữa. Mặc dù còn quá sớm để nói chắc chắn, nhưng có sự lạc quan rằng các phân khúc chip điện đang gặp khó khăn của Monolithic sẽ tăng trưởng trở lại vào nửa cuối năm 2024 và tham gia vào bữa tiệc trung tâm dữ liệu, điều này có thể đưa doanh thu và lợi nhuận chung tăng vọt.
Cổ phiếu thực sự đắt đến mức nào?
Không còn nghi ngờ gì nữa, vì giá cổ phiếu đã tăng cao trong năm qua kết hợp với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) rơi xuống trong thời kỳ suy thoái của thị trường bán dẫn, Monolithic là một cổ phiếu đắt đỏ. Cổ phiếu được giao dịch với giá gần gấp 100 lần EPS trong 12 tháng qua hoặc gấp 67 lần dòng tiền tự do trong 12 tháng qua.
Tuy nhiên, dựa trên ước tính ban đầu cho cả năm 2024, cổ phiếu này được giao dịch ở mức 62 lần EPS. Điều đó ngụ ý rằng lợi nhuận sẽ phục hồi mạnh mẽ.
Một lần nữa, đợt phục hồi này sẽ phụ thuộc vào việc phân khúc chip điện trung tâm dữ liệu tiếp tục tăng cao hơn nhờ nhu cầu mới do hệ thống AI tạo ra. Và để mở khóa toàn bộ tiềm năng lợi nhuận của nó, các thị trường công nghiệp khác cũng sẽ cần chạm đáy và bắt đầu phục hồi.
Tuy nhiên, như tôi đã đề cập trước đây, Monolithic có thành tích lâu dài vượt trội hơn ngành công nghiệp bán dẫn và các đối thủ chip điện trong cả thời kỳ tốt và xấu. Doanh nghiệp này là người chiến thắng lâu dài và nhu cầu năng lượng ngày càng tăng từ cơ sở hạ tầng công nghệ đã tạo ra một luồng gió mới cho nó.
Tôi đã bỏ qua việc mua cổ phiếu này nhiều lần trong nhiều năm qua do định giá của nó, nhưng đó là một sai lầm. Tôi dự định thêm một vị thế nhỏ trong Monolithic Power Systems vào danh mục đầu tư của mình và đánh giá lại vào cuối năm 2024.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Monolithic Power Systems ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Monolithic Power Systems, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Monolithic Power Systems không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 751.670 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 2 tháng 7 năm 2024
Nicholas Rossolillo có vị trí tại ON Semiconductor. The Motley Fool có vị trí tại Texas Instruments và Wolfspeed và khuyến nghị. The Motley Fool khuyến nghị NXP Semiconductors và ON Semiconductor. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
1 Cổ phiếu Power-Chip Trung tâm Dữ liệu Hàng đầu Bạn Cần Biết Ngay Bây giờ ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
