1 Cổ phiếu không thể ngăn cản sắp gia nhập Nvidia, Apple và Microsoft trong Câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la
Nền kinh tế Hoa Kỳ có lịch sử kéo dài hàng thế kỷ trong việc sản sinh ra những công ty có giá trị nhất thế giới:
-
Thép Hoa Kỳ trở thành công ty đầu tiên trên thế giới có giá trị 1 tỷ đô la vào năm 1901.
-
Tổng công ty ô tô đã tận dụng sự bùng nổ của ngành sản xuất ô tô để trở thành công ty đầu tiên có giá trị 10 tỷ đô la vào năm 1955.
-
Tổng công ty Điện lực đã xây dựng một tập đoàn kinh doanh nhiều loại sản phẩm từ động cơ máy bay đến đồ gia dụng, và trở thành doanh nghiệp đầu tiên trên thế giới có giá trị 100 tỷ đô la vào năm 1995.
-
Quả táo đạt mức định giá 1 nghìn tỷ đô la vào năm 2018 sau thành công đáng kinh ngạc của các thiết bị như iPhone.
Microsoft, Nvidia, Amazon, Nền tảng MetaVà Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) đã gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ đô la cùng Apple.
Trên thực tế, Apple, Microsoft và Nvidia đều đã đạt đến mức giá trị độc quyền 3 nghìn tỷ đô la, nhưng tôi nghĩ sẽ có thêm một công ty nữa gia nhập nhóm này.
Alphabet là tập đoàn công nghệ đứng sau Google, YouTube, Waymo, DeepMind và nhiều công ty con khác. Đây là công ty dẫn đầu được công nhận trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển nhanh chóng, có thể là tấm vé đưa công ty này đạt mức định giá 3 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2025.
Alphabet hiện được định giá ở mức 2,3 nghìn tỷ đô la, vì vậy các nhà đầu tư mua cổ phiếu này ngày hôm nay có thể kiếm được khoản lãi 32% nếu công ty này gia nhập cùng Apple, Microsoft và Nvidia.
Alphabet đang chuyển đổi hoạt động kinh doanh truyền thống của mình bằng AI
Alphabet đang ở ngã ba đường. Công ty tạo ra hơn một nửa doanh thu từ Google Search, chiếm 91% thị phần trong ngành tìm kiếm trên internet. Tuy nhiên, các chatbot AI như ChatGPT cung cấp một cách thuận tiện hơn để truy cập trực tiếp thông tin và chúng có thể tạo ra thông tin ngay lập tức. Microsoft thậm chí đã ký một thỏa thuận với OpenAI vào năm ngoái để sử dụng ChatGPT trong công cụ tìm kiếm Bing của mình nhằm phá vỡ Google.
Nhưng Google Search đã là cửa sổ dẫn đến Internet trong nhiều thập kỷ, vì vậy Alphabet có thể có nhiều dữ liệu có giá trị hơn để xây dựng các mô hình AI hơn bất kỳ gã khổng lồ công nghệ nào khác. Năm ngoái, công ty đã ra mắt chatbot riêng có tên là Bard, sau đó phát triển thành một nhóm các mô hình đa phương thức có tên là Gemini. Chúng có thể diễn giải và tạo ra văn bản, hình ảnh, video và thậm chí là mã máy tính.
Thêm vào đó, Alphabet vừa giới thiệu Tổng quan AI vào trải nghiệm Tìm kiếm Google truyền thống. Chúng là các phản hồi dạng văn bản xuất hiện ở đầu kết quả tìm kiếm, giúp người dùng không phải sàng lọc qua các trang web để tìm câu trả lời cho các truy vấn của họ. Alphabet cho biết các liên kết tham chiếu có trong Tổng quan AI nhận được nhiều lượt nhấp hơn so với các liên kết xuất hiện trong kết quả tìm kiếm truyền thống, điều này có thể thúc đẩy nhiều doanh thu quảng cáo hơn và làm giảm lo ngại về việc Google mất đi sự thống trị của mình.
Ngoài ra, các mô hình Gemini đang tạo ra một số cơ hội khác để tạo ra doanh thu AI. Người dùng Google Workspace hiện có thể thêm Gemini với một khoản phí đăng ký hàng tháng bổ sung, điều này sẽ giúp tăng năng suất của họ trong các ứng dụng như Google Docs, Sheets và Gmail.
Ngoài ra, các mô hình Gemini hiện có sẵn trên Google Cloud, do đó các nhà phát triển có thể sử dụng chúng (cùng với hơn 130 mô hình khác từ bên thứ ba) để xây dựng các ứng dụng AI của riêng họ. Đây là một cách tiết kiệm chi phí lớn cho các doanh nghiệp so với việc tạo một mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) từ đầu, tốn thời gian, khối lượng dữ liệu lớn và nguồn tài chính đáng kể.
Tăng trưởng tài chính vững chắc
Trong năm năm từ 2019 đến 2023, doanh thu của Alphabet đã tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 13,7%, mang lại mức kỷ lục 307,4 tỷ đô la chỉ riêng trong năm ngoái:
Công ty đã khởi động năm 2024 với mức tăng trưởng doanh thu vượt xu hướng là 15% trong quý đầu tiên (so với cùng kỳ năm trước). Trong đó, doanh thu từ Google Search tăng 14,3%, đây là tốc độ tăng nhanh nhất trong gần hai năm. Doanh thu của YouTube tăng tốc lên 20,8% và Google Cloud vẫn là mảng kinh doanh tăng trưởng nhanh nhất, với doanh số tăng vọt 28,4%.
Điều kiện thị trường được cải thiện là một sự trợ giúp lớn, sau sự suy thoái đau đớn trong ngành quảng cáo trong suốt năm 2022 và 2023 do điều kiện kinh tế không chắc chắn. Nhưng Alphabet có thể trải qua sự tăng trưởng thậm chí còn nhanh hơn trong nửa cuối năm nay, vì Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong những tháng tới. Điều này có thể thúc đẩy các doanh nghiệp chi nhiều tiền hơn cho tiếp thị khi họ cố gắng tiếp cận người tiêu dùng có nhiều tiền hơn trong túi.
Con đường (toán học) của Alphabet đến câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la
Alphabet đã tạo ra 6,52 đô la lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong bốn quý gần nhất và dựa trên giá cổ phiếu hiện tại là 185,01 đô la, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của cổ phiếu này là 28,3.
Rẻ hơn so với tỷ lệ P/E 32,7 của Nasdaq-100 chỉ số, do đó Alphabet về mặt kỹ thuật bị định giá thấp hơn so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công nghệ.
Điều này cũng khiến Alphabet rẻ hơn nhiều so với cả ba thành viên của câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la, có tỷ lệ P/E trung bình là 50,2 (bị ảnh hưởng nặng nề bởi định giá cao của Nvidia):
Tôi không nghĩ rằng việc P/E của Alphabet tăng lên 50,2 là phù hợp, nhưng nếu tăng thì công ty sẽ được định giá ở mức hơn 4 nghìn tỷ đô la. Nhưng có thể tăng lên mức tỷ lệ P/E trung bình của Apple và Microsoft (37,6), đủ để đưa Alphabet vào câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la.
Nhưng ngay cả khi Alphabet không trải qua bất kỳ sự mở rộng gấp bội nào (tỷ lệ P/E tăng), công ty vẫn có thể gia nhập câu lạc bộ 3 nghìn tỷ đô la trong vòng 18 tháng tới chỉ dựa trên sự tăng trưởng của doanh nghiệp.
Bằng cách nào? Phố Wall kỳ vọng công ty sẽ đạt được 8,61 đô la lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vào năm 2025, đưa cổ phiếu Alphabet lên tỷ lệ P/E dự phóng là 21,5. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu của công ty sẽ phải tăng 32% từ bây giờ cho đến lúc đó chỉ để duy trì hiện hành Tỷ lệ P/E là 28,3. Mức tăng đó sẽ đủ để định giá công ty ở mức 3 nghìn tỷ đô la.
Tôi không phải là người duy nhất nghĩ rằng Alphabet là một giá trị tuyệt vời ở mức giá hiện tại. Công ty đã mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu của mình lên tới 70 tỷ đô la vào đầu năm nay, điều đó có nghĩa là công ty sẽ định kỳ mua một phần cổ phiếu của chính mình để trả lại tiền cho các cổ đông.
Tóm lại, Alphabet có nhiều con đường để gia nhập câu lạc bộ độc quyền trị giá 3 nghìn tỷ đô la và các nhà đầu tư mua cổ phiếu ngày hôm nay có thể kiếm được khoản lợi nhuận kha khá.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Alphabet ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Alphabet, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Alphabet không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 787.026 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2024
Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. John Mackey, cựu CEO của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Anthony Di Pizio không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft và Nvidia. The Motley Fool khuyến nghị General Motors và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2025 trị giá 25 đô la đối với General Motors, mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 395 đô la đối với Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 405 đô la đối với Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
1 Unstoppable Stock Sắp Gia Nhập Nvidia, Apple và Microsoft Trong Câu Lạc Bộ 3 Nghìn Tỷ Đô La ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
