1 Cổ phiếu của Warren Buffett để phòng ngừa thị trường quá nóng
Thị trường hiện tại đang ở trong tình thế bấp bênh, với định giá của một số cổ phiếu vốn hóa lớn đạt mức đáng kinh ngạc. Gã khổng lồ công nghệ Nvidia giao dịch ở mức thu nhập kỳ hạn gấp 42 lần, trong khi S&P 500 Tỷ lệ giá trên thu nhập được điều chỉnh theo chu kỳ của chỉ số này là khoảng 36 — cao hơn gấp đôi mức trung bình lịch sử là 17.
Những định giá tăng cao này trùng hợp với những dấu hiệu mới nổi về sự suy yếu của nền kinh tế và thị trường lao động đang nguội lạnh. Để ứng phó với những lo ngại này, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã tuyên bố vào thứ Sáu tuần trước rằng ngân hàng trung ương có kế hoạch bắt đầu cắt giảm lãi suất, một động thái nhằm hỗ trợ nền kinh tế nhưng cũng có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa.
Cổ phiếu Warren Buffett này tỏa sáng trong môi trường này
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) nổi bật như một biện pháp phòng ngừa hấp dẫn chống lại thị trường quá nóng. Được dẫn dắt bởi nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, Berkshire cung cấp sự kết hợp độc đáo giữa các doanh nghiệp đa dạng, các khoản đầu tư cổ phiếu chiến lược và lượng tiền mặt dự trữ đáng kể.
Cổ phiếu Berkshire cũng được giao dịch ở mức giá hấp dẫn trên thu nhập (P/E) là 19,5. Điều này thể hiện một đề xuất giá trị hấp dẫn trong một thị trường mà những món hời thực sự ngày càng khan hiếm.
Với bối cảnh ngắn gọn này, chúng ta hãy đi sâu vào các thuộc tính chính của công ty mẹ như một biện pháp phòng ngừa tiềm năng khi thị trường quá nóng.
Đế chế của Oracle
Berkshire Hathaway không chỉ là một cổ phiếu mà là một tập đoàn kinh doanh trải dài trên nhiều lĩnh vực, bao gồm bảo hiểm, năng lượng, vận tải, sản xuất, bán lẻ và công nghệ. Sự đa dạng hóa này, cùng với các nguyên tắc đầu tư giá trị của Buffett, đã giúp công ty vượt qua được những cơn bão kinh tế và tận dụng các cơ hội khi chúng xuất hiện.
Các công ty con của Berkshire bao gồm những cái tên nổi tiếng như Geico, BNSF Railway, Dairy Queen, Duracell và Fruit of the Loom. Các doanh nghiệp này tạo ra dòng tiền ổn định, cung cấp cho Berkshire vốn để đầu tư vào các công ty khác hoặc mua lại cổ phiếu của mình.
Rương chiến tranh của Buffett
Một trong những thế mạnh chính của Berkshire nằm ở lượng dự trữ tiền mặt khổng lồ. Lượng tiền mặt và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ của công ty đạt mức cao kỷ lục là 276,9 tỷ đô la trong quý 2 năm 2024.
Lượng tiền mặt khổng lồ này vừa đóng vai trò là tấm đệm bảo vệ trước những bất ổn kinh tế, vừa là nguồn dự trữ cho những vụ mua lại mang tính thời cơ.
Buffett từ lâu đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì vị thế tiền mặt mạnh, cho phép Berkshire vượt qua những cơn bão thị trường và nắm bắt các khoản đầu tư hấp dẫn khi những người khác đang lo sợ hoặc tệ hơn là mất khả năng thanh toán.
Chiến lược này tỏ ra đặc biệt hiệu quả trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi Berkshire thực hiện một số khoản đầu tư lớn vào các công ty như Goldman Sachsmang lại cho công ty mẹ khoản lợi nhuận lên tới hàng tỷ đô la.
Lịch sử đánh bại thị trường kéo dài đến ngày nay
Hiệu suất của Berkshire theo thời gian nhấn mạnh giá trị to lớn của công ty. Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu của công ty đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 19,8% kể từ năm 1965, vượt xa mức lợi nhuận 9,9% của S&P 500 (bao gồm cả cổ tức).
Cổ phiếu của Berkshire cũng đã tăng ấn tượng 25,9% trong năm nay, vượt trội hơn đáng kể so với mức tăng 17,8% của S&P 500. Hiệu suất vượt trội này đặc biệt đáng chú ý khi xét đến việc công ty gần đây đã bán các cổ phiếu cốt lõi như Quả táokết hợp với lập trường thận trọng của Buffett về định giá cổ phiếu hiện tại, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.
Bản thiết kế của Buffett
Chiến lược đầu tư của công ty mẹ tập trung vào việc xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, đội ngũ quản lý mạnh và định giá hấp dẫn. Cách tiếp cận này, cùng với tầm nhìn đầu tư dài hạn, đóng vai trò quan trọng trong thành công của Berkshire.
Đi sâu hơn, Berkshire hưởng lợi từ sức mạnh của lãi kép, cùng với chi phí giao dịch và thuế tối thiểu. Berkshire thực hiện điều này bằng cách coi các khoản đầu tư cổ phiếu là cổ phần sở hữu trong doanh nghiệp thay vì chứng khoán có thể giao dịch.
Cách tiếp cận kiên nhẫn và hướng đến giá trị này đã mang lại hiệu quả cho công ty trong nhiều thập kỷ chu kỳ thị trường, bằng chứng là thành tích vượt trội so với thị trường trong hơn năm thập kỷ qua.
Đề xuất giá trị lâu dài của Buffett
Berkshire Hathaway cung cấp cho các nhà đầu tư sự ổn định, đa dạng hóa và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường hàng đầu hiện nay. Thành tích vượt trội, bảng cân đối kế toán vững mạnh và thanh khoản dồi dào cho phép công ty mẹ đa dạng này vượt qua được những cơn bão kinh tế và tận dụng các cơ hội.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Berkshire Hathaway ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 792.725 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2024
George Budwell có vị trí tại Apple. The Motley Fool có vị trí tại Apple, Berkshire Hathaway, Goldman Sachs Group và Nvidia. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
1 Cổ phiếu của Warren Buffett để phòng ngừa thị trường quá nóng ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
