1 cổ phiếu chia cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ tham gia cùng Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet và Meta trong Câu lạc bộ nghìn tỷ USD
Mỗi công ty trong số sáu công ty giao dịch công khai có vốn hóa thị trường vượt quá 1 nghìn tỷ USD đều đóng một vai trò quan trọng trong sự tiến bộ và phát triển của trí tuệ nhân tạo (AI). Bốn trong số họ đã chia cổ phiếu trong 5 năm qua.
Có thể không lâu nữa, một cổ phiếu chia cổ phiếu AI khác sẽ gia nhập hàng ngũ. Broadcom (NASDAQ: AVGO) đã nổi lên như một nhà cung cấp chính các thiết kế chip trung tâm dữ liệu AI, bổ sung cho các thiết kế bán dẫn và kinh doanh phần mềm doanh nghiệp khác.
Với mức vốn hóa thị trường khoảng 850 tỷ USD, tính đến thời điểm viết bài này, Broadcom cần tăng 18% để đạt được cột mốc 1 nghìn tỷ USD. Đây là lý do tại sao nó nhất định phải đạt được điều đó.
Một gã khổng lồ về phần mềm và bán dẫn đa dạng
Nguồn gốc của Broadcom là thiết kế chất bán dẫn và nó đã phát triển một danh mục sở hữu trí tuệ mạnh mẽ, giúp ích rất nhiều cho cuộc chạy đua vũ trang AI giữa các công ty công nghệ lớn.
Chip mạng của Broadcom là cơ sở hạ tầng thiết yếu cho các trung tâm dữ liệu AI. Trong khi NvidiaCác đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của chúng tôi nhận được tất cả các tiêu đề, chính chip của Broadcom cho phép một công ty tận dụng tối đa hàng tỷ đô la mà họ đang chi cho các GPU đó. Các chip mạng của Broadcom đảm bảo dữ liệu di chuyển nhanh chóng và hiệu quả từ máy chủ này sang máy chủ khác, nâng cao hiệu quả của trung tâm dữ liệu. Không công ty nào có thể cạnh tranh với công nghệ của Broadcom trong lĩnh vực này và rất ít khách hàng có nguy cơ chuyển sang đối thủ cạnh tranh do tác động tiềm tàng của việc sử dụng thiết kế chip kém hơn và các chi phí chuyển đổi khác.
Broadcom cũng có hoạt động kinh doanh thiết kế chip tùy chỉnh đang phát triển nhờ chi tiêu cho AI. thiết kế Broadcom Bảng chữ cáibộ xử lý tensor (TPU) của Quả táo được sử dụng để đào tạo mô hình ngôn ngữ lớn Apple Intelligence (LLM). Nó cũng đứng sau chip MTIA của Meta, giúp đào tạo và chạy mô hình Llama của Meta. Nhà lãnh đạo AI sáng tạo, OpenAI, được cho là đang hợp tác với Broadcom để thiết kế chip tùy chỉnh của riêng mình.
Tuy nhiên, Broadcom không chỉ là nhà sản xuất chip AI. Nó giữ vị trí thống trị trong các chip điện thoại không dây giúp cải thiện khả năng thu sóng 5G đồng thời kéo dài tuổi thọ pin. Nó cũng sản xuất chip Wi-Fi và Bluetooth. Chip của nó được tìm thấy trong iPhone của Apple cũng như trong nhiều điện thoại thông minh cao cấp khác.
Broadcom cũng đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược của các nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp trong vài năm qua, bao gồm Symantec và VMWare. Nó sử dụng chiến lược mở rộng và tập trung vào việc bán nhiều giải pháp phần mềm cho một nhóm nhỏ khách hàng doanh nghiệp lớn. Điều đó mang lại nguồn doanh thu định kỳ ngày càng tăng và rất ổn định.
Thúc đẩy tương lai của trí tuệ nhân tạo
Chip mạng của Broadcom đã là cơ sở hạ tầng thiết yếu cho AI. Trong vài năm tới, ngày càng nhiều công ty công nghệ lớn có thể sẽ dựa vào máy tăng tốc AI tùy chỉnh của họ. Google và Meta đã chi mạnh tay cho silicon tùy chỉnh do Broadcom thiết kế.
Khi quá trình phát triển AI trưởng thành, các nhà đầu tư có thể mong đợi sự tập trung nhiều hơn vào các thiết kế chip tùy chỉnh như của Google và Meta. Đó là vì những con chip này có thể rẻ hơn GPU thông dụng và chúng sử dụng ít năng lượng hơn cho cùng một tác vụ. Do đó, tôi kỳ vọng chúng sẽ chiếm tỷ trọng silicon ngày càng tăng trong các trung tâm dữ liệu AI.
Hoạt động kinh doanh chip AI của Broadcom vẫn chỉ là một phần nhỏ trong hoạt động của công ty nhưng đang phát triển cực kỳ nhanh chóng. Doanh số bán chip chuyển mạch ethernet của hãng đã tăng hơn 4 lần so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 và doanh số bán máy gia tốc AI tăng 3,5 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Cả hai sẽ tiếp tục mang lại kết quả mạnh mẽ cho Broadcom trong tương lai.
Con đường đến 1 nghìn tỷ USD
Cổ phiếu của Broadcom hiện được giao dịch với giá gấp khoảng 29,5 lần thu nhập ước tính cho năm 2025.
Broadcom sẽ thấy hiệu quả thu nhập được cải thiện vào năm tới khi cắt giảm chi phí hoạt động vượt mức liên quan đến việc mua lại VMWare vào cuối năm 2023. Những cắt giảm đó sẽ dẫn đến việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ. Thậm chí tốt hơn nữa, tiềm năng đòn bẩy hoạt động lâu dài vẫn cao ngay cả khi hoạt động kinh doanh chip AI của họ mở rộng quy mô và xây dựng hoạt động kinh doanh phần mềm doanh nghiệp có doanh thu định kỳ. Theo thời gian, Broadcom sẽ thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh thu.
Chip AI có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu cực kỳ mạnh mẽ trong vài năm tới. Và với đòn bẩy hoạt động được cải thiện, nó sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập cần thiết để bù đắp cho tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của mình.
Để đạt mức định giá 1 nghìn tỷ USD, cổ phiếu Broadcom sẽ phải đạt giá cổ phiếu khoảng 214 USD. Điều đó sẽ đưa mức định giá của nó lên gần bằng P/E dự phóng là 29 lần vào cuối năm tới dựa trên ước tính của các nhà phân tích hiện tại. Nếu Broadcom có thể vượt qua kỳ vọng, nó có thể đạt cột mốc 1 nghìn tỷ USD sớm hơn.
Dựa trên mức giá hiện tại và triển vọng hiện tại của doanh nghiệp, có vẻ như cổ phiếu này được giao dịch ở mức giá hợp lý và có thể có giá trị trong danh mục đầu tư của bạn.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu ở Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 826.130 USD!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 7 tháng 10 năm 2024
Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Adam Levy nắm giữ các vị trí trong Alphabet, Apple và Meta Platforms. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Alphabet, Apple, Meta Platforms và Nvidia. Motley Fool đề xuất Broadcom. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
1 cổ phiếu chia cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ tham gia cùng Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet và Meta trong Câu lạc bộ nghìn tỷ đô la được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
